上市公司并购重组中信息披露责任的案例研究

证监会于2014年10月23日正式发布《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称“管理办法”），该办法将于11月23日起正式实施。新《管理办法》进一步简化并购重组过程中的行政许可事项，并强化了信息披露制度。本专题....

并购重组時間:2016-02-09点击:128

游戏公司并购的那些事

资本市场对于游戏公司的宠爱，从2013年开始发酵，持续，至今尚没有消退之势。根据统计，2013年全年，A股共有20家上市公司发起22次有关网游的并购，其中14次为手游收购，涉及并购金额194.69亿元，并购总金额甚至超过了....

并购重组時間:2016-02-09点击:119

《上市公司重大资产重组管理办法》条文类型化解析

（一）明确分道制审核，加强事中事后监管，督促有关主体归位尽责。（1）新《管理办法》增加一款作为第六条：前款规定的证券服务机构和人员，不得教唆、协助或者伙同委托人编制或者披露存在虚假记载、误导性陈述或者重....

并购重组時間:2016-02-09点击:131

上市公司并购重组规则2014年修订

来源： ListCo....

并购重组時間:2016-02-09点击:88

兼并收购与并购整合

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并购重组時間:2016-02-09点击:103

从分拆看并购

“十一”期间，惠普计划分拆为 HP Enterprise 和 HP Inc. 两家公司，前者专注于企业级 IT 解决方案、基础设施以及软件和云服务，由现任惠普CEO惠特曼担任CEO，后者则从事惠普传统的电脑和打印机业务，由惠普目前负责....

并购重组時間:2016-02-09点击:108

新旧《上市公司重大资产重组管理办法》的差异分析

一、发布背景2014年10月24日，证监会正式发布《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称“新《重组管理办法”》）和《关于修改〈上市公司收购管理办法〉的决定》，该等规定将于2014年11月23日起正式施行。....

并购重组時間:2016-02-09点击:90

并购交易的成功之道

要想建成一家横扫全球、引领市场的啤酒公司，一般人并不会选择南非的约翰内斯堡或者巴西的圣保罗作为起点。然而，SABMiller啤酒公司和百威英博（Anheuser-BuschInBev）就是分别在这两座城市起家的。从不起眼的小公司....

并购重组時間:2016-02-09点击:112

并购市场的现状与未来

得益于经济三十多年的高速发展，根据波士顿咨询公司日前发布的《2014全球财富》报告统计，百万富翁（美元）家庭数量达240万户。富人群体不断扩大，如何建立财富管理？....

并购重组時間:2016-02-09点击:122

2014年1-10月上市公司未通过并购重组委审核原因汇总

2014年1-10月上市公司未通过并购重组委审核原因汇总1、湖北武昌鱼股份有限公司发行股份购买资产（上会时间：2014年1月2日）审核意见：申请人根据重组委审核会议的要求新提交的申请人与采购方所签署的购销合同并不能使....

并购重组時間:2016-02-09点击:119

资产重组的方式有哪些？

对于证券分析师而言，他们更关注资本市场上的公司扩张、公司调整、公司所有权和控制权转移这三大类既不相同但又互相关联的资产重组行为。在具体的重组实践中，这三类不同的重组行为基于不同的重组目的，组合成不同的....

并购重组時間:2016-02-09点击:132

创新并购融资支付方式

　近年来，上市公司并购重组活跃，并购交易规模快速扩张。根据清科数据库统计，2006年至2012年并购交易案例从171例上升至991例，披露金额的并购案例涉及并购总额从152.55亿美元上升至507.62亿美元，增长率高....

并购重组時間:2016-02-09点击:93

文化传媒类上市公司并购投资案例研究

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并购重组時間:2016-02-09点击:123

保荐代表人2014年第3期培训内容（二）上市公司并购重组财务审核重点

一、并购重组审核重点通过强制信息披露和强化公平决策机制，使投资者有机会充分了解上市公司核心资产业务重大变动的真实情况，进而可以依据较充分的`信息自主作出投资决策或投票决定。二、收购的财务审核1、收购可完....

并购重组時間:2016-02-09点击:79

十日谈－宜信传

//唐宁者，宜信集团CEO也。癸丑年生于津门，初读北京大学数学系，后赴美南方大学研经济，师从诺奖得主尤努斯。于华尔街DLJ投资银行，操事金融、电信、媒体及高科技类企业上市、发债、并购业务多年。庚辰年，回国，担....

并购重组時間:2016-02-09点击:138

《非上市公众公司收购管理办法》解读

2014年6月27日，证监会发布《非上市公众公司收购管理办法》(以下简称“《公众公司收购办法》”)，并将于2014年7月23日正式实施。伴随着《公众公司收购办法》的颁布及实施，围绕非上市公众公司及上市公司收购将形成并行的规则体系及监管制度。《公众公司收购办法》制定中参考了上市公司收购监管制度，部分内容沿袭了《上市公司收购管理办法》(以下简称“《上市公司收购办法》”)的规定，主要包括：1.在立法理念方面，《公众公司收购办法》与《上市公司收购办法》均采用&l....

并购重组時間:2016-02-09点击:120

并购后留住关键人才的秘诀

管理和保留人才对公司格外重要。对于那些为了获得某种“能力”而进行的并购交易，因为所收购的资产往往是无形的，很有可能随着关键员工的离开而荡然无存。2008年到2012年，企业海外并购实现了“五年增五倍”....

并购重组時間:2016-02-09点击:178

并购之王KKR经典案例:杠杆收购LBO与管理层MBO收购

通过将杠杆收购和管理层收购巧妙结合，KKR成为私募基金的并购领袖一手打造了“天价恶意收购”范例—雷诺兹·纳贝斯克收购案、“与企业管理层共谋”范例——劲霸电池收购案、“担任白武士”范例——西夫纬收购案等经典之作。KKR坚守自己的收购原则，在多年的并购时间中创造出一套独特的获利方式。....

并购重组時間:2016-02-09点击:432

为什么优先股是现代投资银行的推手？

1、我们为何如此看好优先股不同于市场对优先股“谨慎乐观”、“持续观望”的主流观点，我们认为优先股在宏观、金融、政策多重因素驱动下，市场空间可达万亿规模，将成为打造现代投资银行的重要推手。 宏观经济层面，经济处于转型期，落后产能的淘汰、优势资源向高端产业的集聚都涉及到巨大的并购市场空间，优先股作为天然并购融资工具，将直接受益。并购市场政策支持力度明显加大：2013年10月上市公司并购开始实施分道审核制，简化审批流程。2014年3月国务院发布《关于进....

并购重组時間:2016-02-09点击:125

2014年第三次保代培训总结（一）“上市公司并购重组监管制度”

一、并购重组市场发展状况1、并购新特点（1）横向并购是产业并购的主流，多元化并购成为业务转型的重要方式。在重组类型中，产业并购占比超过半数，其中以横向并购占比最高。创业板上市公司的并购类型全部为产业....

并购重组時間:2016-02-09点击:97

国有企业并购之一般国有企业产权转让特征及程序

并购是企业做大做强的必由之路，也是优化国有经济布局和结构、增强国有经济活力和控制力的重要措施。国企并购是国企重组的重要方式，可以优化国有经济布局和结构、提高国有资产监管效率、提升规模经济水平并加快劣势....

并购重组時間:2016-02-09点击:77

如何确定并购重组的战略和路线

（一）确定产业并购战略，清晰并购路线上市公司开展并购工作的首要命题，是要基于自身的产业环境，确定出合适的产业并购战略和清晰的并购路线，相当于是企业并购的“大方向”要出来，才能有后续的并购支撑工作。从....

并购重组時間:2016-02-09点击:278

买壳上市的运作全解析

买壳上市的基本思路：非上市公司选择、收购一家上市公司，然后利用这家上市公司的上市条件，将公司的其他资产通过配股、收购、置换等方式注入上市公司。整个运作途径可以概括为：买壳——借壳，即先买壳，再借壳。买....

并购重组時間:2016-02-09点击:166

谈判和签订兼并协议

一、向目标企业发出兼并意向俗语说“万事开头难”、“好的开始是成功的一半”。所以收购方在与目标公司正式就并购事宜进行谈判之前，向目标公司发出兼并意向有两点要谨慎处理：一方面，兼并意向要有效传递，即收购方....

并购重组時間:2016-02-09点击:74

解析：借壳上市要考虑6个问题

如果把借壳上市看做一桩婚姻的话，借壳资产更接近老公，日子好坏主要看他了，壳方有点像媳妇，结婚都想找漂亮贤惠的，好媳妇才能成就美满生活。理论上而言，任何上市公司都可以成为壳公司，若我有足够大的资产重组且....

并购重组時間:2016-02-09点击:85