买壳上市的基本思路

买壳上市的基本思路：非上市公司选择、收购一家上市公司，然后利用这家上市公司的上市条件，将公司的其他资产通过配股、收购、置换等方式注入上市公司。整个运作途径可以概括为：买壳——借壳，即先买壳，再借壳。....

并购重组時間:2016-02-09点击:100

全国股份转让系统就重大资产重组业务指引答记者问

Q：《全国中小企业股份转让系统非上市公众公司重大资产重组业务指引（试行）》（以下简称“《业务指引》”）的主要内容和特点是什么？A：《非上市公众公司重大资产重组管理办法》（以下简称“《管理办法》”）发布后....

并购重组時間:2016-02-09点击:114

高新技术企业认定相关问题总结

一、认定条件2008年1月1日起实施的《高新技术企业认定管理办法》（国科发火[2008]172号）中的规定实质性条件如下：（一）在境内（不含港、澳、台地区）注册的企业，近三年内通过自主研发、受让、受赠、并购等方式....

并购重组時間:2016-02-09点击:115

并购重组政策设计5大亮点：严控借壳上市，支付方式多样

7月11日，证监会就修订《上市公司重大资产重组管理办法》和《上市公司收购管理办法》向社会公开征求意见，这是贯彻落实国务院关于简政放权、促进企业兼并重组的要求，同时也适应了当前国民经济“转方式、调结构”战略....

并购重组時間:2016-02-09点击:89

并购重组利润补偿和锁定期总结

第一部分 利润承诺与业绩补偿一、相关法律法规（一）《上市公司重大资产重组管理办法》（2011年8月修订）第三十四条资产评估机构采取收益现值法、假设开发法等基于未来收益预期的估值方法对拟购买资产进行评估并作为....

并购重组時間:2016-02-09点击:256

上市公司收购外商独资企业如何避免商务部审批

在上市公司收购业务实践中，有时会碰到标的资产公司为外资企业的情况，这时就会涉及向商务部报送申请并取得审批的问题，这无疑将会增加收购风险和成本。本文将结合案例就如何合理避免商务部审批，增加收购成功率做出....

并购重组時間:2016-02-09点击:221

纳斯达克上市运作方式

纳斯达克上市方式和种类基本上分五种：首次公开发行上市（IPO ）、老股公开发行上市（NON-IPO）、存托凭证（ADR ）、反并购（Reverse Merger）（买壳上市）、以及市场价值（MarketValue）。而公司企业在纳斯达克上市运作的形式主要有三种：直接上市、...纳斯达克是National Association of SecuritiesDealerAutomatic Q....

并购重组時間:2016-02-09点击:183

以南钢为例看企业分立在并购重组中的应用

分立是指一个企业分为两个或两个以上的组织变更行为。与企业合并分为吸收合并及新设合并相对应，分立又为派生分立和新设分立两种情形，两者的主要区别是前者的被分立主体存续而后者的被分立主体解散。在并购重组业务....

并购重组時間:2016-02-09点击:97

上市公司收购及重大资产重组新规（征求意见稿）解读

2014年7月11日，证监会就修订《上市公司收购管理办法》（以下简称“《收购办法》”）和《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称“《重组办法》”）向社会公开征求意见，并发布了《上市公司收购管理办法（征求....

并购重组時間:2016-02-09点击:151

并购整合十大法则

导读：通过明确的交易主题，我们可以发现并购的利润来源和潜在风险，并引导企业采取相应的措施走向成功。可以这么说，是否设定明确的交易主题是训练有素与初出茅庐的收购者之间的本质差距。没有哪两笔并购交易的整合....

并购重组時間:2016-02-09点击:141

上市公司并购重组新规五大亮点

证监会11日就修订《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称《重组办法》）、《上市公司收购管理办法》（以下简称《收购办法》）向社会公开征求意见。此次并购重组新规是贯彻落实国务院关于简政放权、促进企业....

并购重组時間:2016-02-09点击:134

《上市公司重大资产重组管理办法》新旧版本对照

说明：旧重组办法删改处用蓝字标出，新重组办法增加修改处用红字标出，一整款或一整条法条增加用加粗表示。（文章来源：公司舆情）....

并购重组時間:2016-02-09点击:91

并购重组中的注意事项总结

一、资本、资产方面的风险(一)注册资本问题目前，随着新公司法对注册资本数额的降低，广大投资人通过兴办公司来实现资产增值的热情不断高涨。但是，根据我们的办案经验，注册资本在500万以下的公司都有一些注册资本问....

并购重组時間:2016-02-09点击:140

煤

煤炭企业并购重组过程是指，为实现并购重组预期目标而进行方案筹划、实施及善后整合等一系列程序和行为的总和。该过程是否科学，直接决定着并购重组能否成功，并影响到并购重组后企业的运营绩效。研究煤炭企业并购重....

并购重组時間:2016-02-09点击:125

关于上市公司重大资产重组操作流程的简要介绍

基本概念与法规适用（一）定义上市公司及其控股或控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为。要....

并购重组時間:2016-02-09点击:349

境外红筹上市突破10号文的案例和模式

一、“10号文”的曲折2006年9月8日，商务部、国资委、税务总局、工商总局、证监会、外管局六个部委联合出台的《关于外国投资者并购境内企业的规定》（2006年第10号）生效，这就是此后对外资并购和红筹上市产....

并购重组時間:2016-02-09点击:599

并购重组：如何设计企业并购交易路径？

所谓交易路径的设计，就是从交易当事人的目标和客观情况出发，通过对交易主体、交易标的、目标公司、交易地域、适用法律等的策划和选择，以及对交易次序和交易程序的安排和控制，最大限度地保证交易目标的实现。本文....

并购重组時間:2016-02-09点击:70

从吉利收购沃尔沃看并购中顾问团队的作用

从2009年10月底福特宣布吉利作为优先竞购方，到2010年3月底双方宣布以18亿美元成交，短短五个月时间完成有史以来汽车企业在海外*5并购的核心工作，这样的效率十分可观。吉利汽车聘请的外部并购团队起了决定性的作用。2010年3月28日，吉利和福特公司宣布就吉利收购沃尔沃汽车全部股权签署了收购协议。这样，汽车厂商首次收购了大型欧美知名整车厂。2009年市场汽车销售量达到1360万辆，首次成为全球*5的汽车市场，但是汽车市场仍然被德、美、日、法、韩等国品牌主导。国产汽车吉利、华晨、奇瑞等在本....

并购重组時間:2016-02-09点击:226

一图了解并购反垄断申报(B)

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并购重组時間:2016-02-09点击:86

海外并购

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并购重组時間:2016-02-09点击:73

股权并购三个阶段的风控把握

尽职调查阶段受让方律师在该阶段的主要职责是确认目标公司是否已经获得相应的许可、批准和登记；法律文件是否完整；是否存在须征得第三方同意的事项；是否有特殊的合同义务；合同权利是否得到法律保护；是否确....

并购重组時間:2016-02-09点击:226

招商银行并购永隆银行案例分析

海外并购的根本目的是为了取得收益和弥补金融机构自身的劣势，要考虑并购目标与行为是否与自身的发展战略相契合。一般情况下，应实现境内外机构一体化经营，取得良好的协同效应。　　今年4月，招行集团第一家海外财富....

并购重组時間:2016-02-09点击:122

并购重组：TCL并购阿尔卡特

（一）案例背景 2004年4月26日，TCL宣布与法国阿尔卡特正式签订了“股份认购协议”，双方将组建一家合资企业T&A从事手机及相关产品和服务的研发、生产及销售。这是在全球范围内首次整合国际大公司的手机业务。20....

并购重组時間:2016-02-09点击:713

并购主体不一定非用本企业：还有多种方式可选择

企业开展对外并购投资时，往往更关注对投资标的的选择、投资价格的谈判、交易结构的设计等，这些是并购过程中非常关键的环节，但有一个环节往往被拟开展并购的公司所忽略，即并购主体的选择与设计。而实际上，选择什....

并购重组時間:2016-02-09点击:150

工商银行全球并购实力是怎样炼成的

“有一天你会习惯于在全球很多和地区看到ICBC和她的‘工’字标识”：工行印尼大楼战略并购是沙里淘金的细活。工商银行战略并购团队每天都要收到国际投行发来的大量全球各地潜在投资项目材料。“面对这些或靠谱或....

并购重组時間:2016-02-09点击:955