国际谈判案例研究

许多企业的海外并购投资失败的一个重要原因，是在与国外卖家和目标公司的谈判中存在沟通方面的问题。中方和外方经常发现做到相互了解是一项颇具挑战性的工作，不仅因为语言障碍，也归因于商业文化方面的差异。这....

并购重组時間:2016-02-09点击:216

美团点评宣布合并，为什么从相杀到相爱只需一个长假

疯狂烧钱后，融资受阻、盈利无期、四面受敌……一系列因素导致曾经梦想独立上市的美团和大众点评走向合并。继滴滴和快的，58同城和赶集网，携程和艺龙合并后，生活服务电商领域也迎来一次大并购，行业排名第一的美团....

并购重组時間:2016-02-09点击:136

并购中的劳动关系处理技巧

并购中的劳动关系处理技巧在一个并购项目中，就同一法律问题而言，劳动法和普通商法的视角、出发点具有很大区别。劳动法关注的对象不是资产、厂房、设备等，而是有血有肉的人。人拥有自我思考能力，能够对于外界信息....

并购重组時間:2016-02-09点击:142

20个并购案例详解五大类业绩补偿方式

根据自2014年11月23日起施行的《上市公司重大资产重组管理办法》，上市公司向控股股东、实际控制人或者其控制的关联人之外的特定对象购买资产且未导致控制权发生变更的，上市公司与交易对方可以根据市场化原则，自主....

并购重组時間:2016-02-09点击:167

2015年保代第一次培训资料：并购重组市场及政策

文|....

并购重组時間:2016-02-09点击:74

股权并购三个阶段的风控要点

一、尽职调查阶段受让方律师在该阶段的主要职责是确认目标公司是否已经获得相应的许可、批准和登记;法律文件是否完整;是否存在须征得第三方同意的事项;是否有特殊的合同义务;合同权利是否得到法律保护;是否确定潜在的....

并购重组時間:2016-02-09点击:324

跨国并购

2006年，全球宣布的企业并购交易总额达到4万亿美元，其中跨国并购市场交易总额达到1.5万亿美元。与此同时，企业2006年以并购方式实现对外直接投资82.5亿美元，占当年对外直接投资总额的39%。在鼓励和....

并购重组時間:2016-02-09点击:170

海外投资并购全程指引

海外投资与并购是一项目极其复杂的工程，交易会涉及多方主体，需经多个机关审批或备案，交易从并购目标的选择到交割完成历时长，适用的法律包括两个或以上(地区)的法律。首先，笔者拟从海外并购境内审批谈起....

并购重组時間:2016-02-09点击:128

上市公司债务重组常用的方式及特点

债务重组的九种基本方式债务重组的九种基本方式包括：1、债务转移;2、债务抵销;3、债务豁免;4、债务混同;5、削债;6、以非现金资产清偿债务;7、债务转为资本;8、融资减债;9、修改其他债务条件。一、债务转移。所谓债务....

并购重组時間:2016-02-09点击:142

浅议并购重组实施后盈利补偿方案的调整

2013年以来，上市公司重大资产重组呈现前所未有的浪潮，并陆续出现重组实施完成后，有关补偿义务人因标的资产无法实现业绩承诺而依照交易协议约定向上市公司履行业绩补偿义务的案例。与此同时，市场上也存在补偿....

并购重组時間:2016-02-09点击:92

如何提高企业国际并购成功率

国际并购，是企业的战略上的要事，是企业商业风险和法律风险管理的重中之重。对企业来说，无为买方还是卖方，国际并购蕴涵着最高风险。许多企业在经历过兼并和收购，但参与过境外并购项目为数不多。....

并购重组時間:2016-02-09点击:123

买壳上市(反向收购)运作全解析

一、在上市公司中选择具备卖出条件的壳公司壳公司的选取是买壳上市运作的第一步，整个过程中至关重要的一环。壳公司选择的正确与否，将直接关系到收购兼并是否能够取得最后成功。那么壳公司的特征分析极为重要。壳公司确定的合理性和公司价值与买壳公司的控股成本密切相关。 二、分析壳公司股本结构，与拟进行股权转让的法人股及国有资产代表进行接触该阶段要求操作者对壳公司的现状、交易的价格、买壳后重组的设想应成竹在胸。参与者在谈判中的经验、手段、策略及技巧对交易的成败有特殊的作用，其基础取决于双方的实力、地位和交易条件。 三、买....

并购重组時間:2016-02-09点击:136

经典案例: 2015年借壳重组

根据证监会《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录第七号借壳上市的标准和条件》等有关规定，借壳上市或借壳重组是指：自控制权发生变更之日起，上市公司向收购人购买的资....

并购重组時間:2016-02-09点击:159

并购重组：融资方式、并购模式、税务筹划（干货）

并购重组几种融资方式....

并购重组時間:2016-02-09点击:155

并购基金的杠杆收购(管理层收购)模式分析

利用自有资金开展股权投资业务，这是PE最基本的投资模式。....

并购重组時間:2016-02-09点击:352

浅析企业在美国并购案例的税务规划问题

金钟 / 作者（纽约大学法学院税法硕士，美国注册税务师）随着经济实力的不断增长，企业也逐渐走出国门，积极参与到海外并购浪潮之中，以迅速扩大海外市场，的海外投资已渐入高速增长期。在进行海外并购....

并购重组時間:2016-02-09点击:183

企业如何收购境外上市公司

企业“走出去”的步伐明显加快，2014年境外投资规模（ODI）首次超过外商直接投资（FDI）。回顾企业“走出去”的历程，经历了从初期以绿地投资（在东道国新设企业）为主到现在转向以并购投资（收购东道国已经存续企业）为主的一个过程。为了给考虑收购国外上市的企业提供一些借鉴，本文将简要介绍世界三个主要，即美国、英国和德国，关于收购上市公司的法律规定，并对其中实务操作中应注意的问题进行概述。....

并购重组時間:2016-02-09点击:144

【干货】深交所年报分析报告:并购重组效果有待观察

编者：深交所最近发布了《多层次资本市场上市公司2014年报实证分析报告》，其中干货不少。亮点频现的同时，问题也存在不少，具体有四大：(一)经济下行压力下，部分行业业绩下滑甚至亏损;（二）新兴产业群体有待进一步....

并购重组時間:2016-02-09点击:109

行业研究的基本思路

以下内容摘录自德隆集团多年前的一个ppt，行业研究是并购业务的基石，任何不基于行业研究所发起的并购都是自杀行为。一、行业研究的主要任务解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位分析影响行业的各种因素....

并购重组時間:2016-02-09点击:103

再融资审核透明化提速39条反馈意见呈现5亮点

证监会的审核正在进一步透明化。继今年1月份首次公开披露对上市公司并购重组项目的反馈意见，以及2月份首次公开披露对IPO企业的反馈意见之后，最近证监会又首次公开披露了对上市公司再融资的反馈意见。4月24日，证监会发行监管部首次发布4月20-24日总共5家公司再融资反馈意见，5家公司包括中航飞机（000768.SZ）、新湖中宝(600208.SH)、江苏吴中(600200.SH)、华谊兄弟(300027.SZ)以及光大证券(601788.SH)。此次5家公司收到的再融资反馈意见共39条，涉及内容广泛，包括要求....

并购重组時間:2016-02-09点击:103

并购后管理整合的理念与方法

编者按：....

并购重组時間:2016-02-09点击:71

赶集与58同城牵手的背后：本土投行正在崛起

前言：　　58同城与赶集网的合并、滴滴打车与快的打车的合并、万达收购快钱等等，这些最新崛起的世纪并购大案背后，都有一个并不为人所知的群体，他们的名字叫做本土精品投行。正文：敏锐的嗅觉，不屈不挠奋不顾身的....

并购重组時間:2016-02-09点击:142

4月24日证监会发布会要点及点评

　　1、并购重组适用意见以重组项目是否受理为限　　证监会新闻发言人张晓军24日表示，上市公司重大资产重组管理办法相关规则修订适用意见发布后，以重组项目是否受理为限，证监会尚未受理的项目，上市公司要增加募集....

并购重组時間:2016-02-09点击:72

群兴玩具并购案遭证监会否决深度分析

2015年2月5日，并购重组委对群兴玩具提交的发行股份购买资产并募集配套资金方案进行了审核。因本次重组的标的公司未来盈利能力存在重大不确定性，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》....

并购重组時間:2016-02-09点击:163

新重组办法实施后业绩承诺的案例分析

一、新重组办法关于业绩承诺的相关规定上市公司向控股股东、实际控制人或者其控制的关联人之外的特定对象购买资产且未导致控制权发生变更的，不强制要求业绩承诺安排，上市公司与交易对方可以根据市场化原则，自主协商是否采取业绩补偿和每股收益填补措施及相关具体安排。二、案例基本情况A上市公司收购B矿业企业。B矿业企业核心资产C矿业权15至17年处于扩产期，18年正式达产。该项目原利润承诺方案为交易对方承诺15至17年三年的业绩承诺，证监会不认可此方案，认为利润承诺期未能覆盖估值较高风险，要求追加18、19年利润承诺。B....

并购重组時間:2016-02-09点击:251