美国IPO上市流程全解析

美国证券市场的构成：（1）全国性的证券市场主要包括：纽约证券交易所（NYSE）、全美证券交易所（AMEX）、纳斯达克股市（NASDAQ）和招示板市场（OTCBB）

股票市场 时间:2019-07-21 点击:6081

领口期权(Collar Option)套保策略及应用

我们经历过上证综指红火行情，也经历过千股跌停的调整行情。“月满则亏,月亏则盈”，股市如人生，我们虽然无法准确预测未来走势，但只要勤思勤学，利用正确的金融工具，无论在牛市还是熊市，获取稳定收益也并非不可能。

股票市场 时间:2021-02-01 点击:1149

企业并购方案设计思路

基本思路：以企业的竞争环境为背景，全面分析企业的核心能力以及未来可发展方向，再以此为基础，制定合理的并购模式。1、相关产业环境分析主要是对并购方所处的行业和即将进入的行业技术特点、生命周期以及竞争地位等方面进行分析。行业所处的生命周期位置决定了不同的并购模式，如下图所示 横向并购是指两个或两个以上生产

并购重组 时间:2021-01-28 点击:1019

历年IPO被否原因汇总分析

自 2010 年起，证监会开始公布部分 IPO 被否企业的否决原因，否决原因均会套用《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令[2006]第 32 号）或《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》（证监会令[2009]第 61 号）的具体条款。截止 2013 年 4 月，证监会共公布了 138 家被否的具体原因，其中 2010 年 41 家、2011 年 70 家、2012 年 27 家。其余被否企业未见具体原因，仅公布了审核的结果。一、历年 IPO审核通过情况总体而言，证监会的审核通过率较为稳定，

股票市场 时间:2016-02-09 点击:542

大类资产配置模式探析

资管业务配置以固定收益类为主，结构相对单一，风险分散化水平较低，类信贷风险特征明显，资产配置策略主要以息差收入盈利模式为导向。

金融资产 时间:2021-01-28 点击:439

股票质押式回购交易

股票质押式回购交易，简称“股票质押回购”，是指符合条件的资金融入方（以下简称“融入方”）以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方（以下简称“融出方”）融入资金。

股票市场 时间:2016-02-08 点击:418

闲扯要约收购

要约收购是上市公司收购里面比较专业的一个词儿，在很早的时候又叫标购。含义收购人通过公开向全体股东发出要约，达到取得控制目标公司股权甚至控制权的目的。

股票市场 时间:2020-12-21 点击:407

IPO出资瑕疵解决方案

企业出资存在瑕疵，并不是个别现象，对于拟上市公司而言，也并不一定会构成实质性障碍，关键还是要看以何种方式解决及解决的彻底性如何。对于我们承接的IPO综合服务项目，如果存在出资瑕疵，首先应该做出如下判断：1、出资瑕疵发生日距申报期末的期间跨度是否小于36个月？如果小于36个月，则可能需要考虑调整申报期，使期间

股票市场 时间:2016-02-09 点击:389

黑石的盈利商业模式设计

黑石的设计：这个商业模式谁赚钱？黑石上市后一直亏损，股价从30美元最低跌到过3美元。一开始买了它股票的投资者如中投，都没赚上钱。

股票市场 时间:2016-02-09 点击:376

上市公司海外并购流程及整合

上市公司海外并购流程及整合上市公司海外并购是一个复杂的系统工程，从研究准备到方案设计，再到谈判签约，成交到并购后整合，整个过程都是由一系列活动有机结合而成的。

并购重组 时间:2021-02-01 点击:356

关于上市公司重大资产重组操作流程的简要介绍

基本概念与法规适用（一）定义上市公司及其控股或控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为。要

并购重组 时间:2016-02-09 点击:349

揭密五种老鼠仓运作模式

资本市场自建立起，内幕交易、操纵市场、“老鼠仓”等行为屡禁不绝。近年来，监管层利用大数据排查这一利器，在资本市场掀起一场声势浩大的监管风暴。在繁多的案例中，证券时报记者抽丝剥茧，筛选出最具代表性的五大“老鼠仓”模式。

股票市场 时间:2021-01-30 点击:306

深入浅出详解杠杆收购

杠杆收购（英语：Leveraged Buyout，又作LBO）是一種收購的方式，其本质即是举债收购，指收購者僅有少許資金，藉由舉債借入資金來收購其他資本較大的公司，有如運用槓桿原理以較小的力量抬起重物一般。融資收購通常以將收購的公司或未來的現金流做擔保，有時獲利不如預期，因此風險極大。

并购重组 时间:2021-01-01 点击:251

全面解析香港IPO上市的4个阶段和成本费用

公司到香港上市的条件对香港交易所而言，旗下的证券市场有主板和创业板两个交易平台。主板公司指那些在主板上市的公司;创业板公司指那些在创业板上市的公司。在创业板上市的证券代号为一个以「8」字为首的四位数

股票市场 时间:2016-02-09 点击:251

中企海外并购融资策略(读完马上成高手)

公司在海外并购中日趋成熟，融资策略得到了多样化的选择和综合应用。 实施走出去战略,参与全球市场的资源配置,寻求竞争优势,已经成为企业的必然选择。根据普华永道今年1月底发布的《2012年企业并购回顾与2013年前瞻》报告,大陆企业近五年来海外并购规模急剧扩大,并有明显上升趋势。2012年,大陆企业海外并购活动披露金额比2011年增加了54%,达

并购重组 时间:2015-01-10 点击:248

不炒股、二不投资...股市跌否与俺无关？

不论是战争、瘟疫、恐怖袭击，还是重大政治、社会或金融危机，作为全球公司企业集资、融资的重要平台，国际证券市场每次都会因为遇到这些人们始料未及的事件而跌宕起伏。而每当市场震荡，媒体铺天盖地报道分析的同时，也总会有很多人质疑，“我没有钱、没有投资”，这些新闻与我何干？

股票市场 时间:2022-03-16 点击:247

一幅图了解杠杆收购

在跨境并购中，由于所需资金量大，跨境并购中应用较多的融资方式是外部融资，即收购主体向收购主体以外的经济主体（包括金融机构、联合投资人、并购基金等）筹措资金，主要包括债务融资、权益融资、混合型融资工具等。

并购重组 时间:2016-02-09 点击:242

什么是红筹架构(红筹企业)

红筹上市是指公司（本文中的公司都是特指在注册运营实体）主要运营资产和业务虽在境内，但间接以注册在境外离岸法域（通常在开曼、百慕大、英属维尔京群岛、萨摩亚等地)的离岸公司名义而在境外交易所（主要是香港联交所、纽约证券交易所、伦敦证券交易所、法兰克福证券交易所、纳斯达克证券交易所、新加坡证券交易所等）挂牌交易的上市模式。

股票市场 时间:2021-01-18 点击:233

危机企业的投资之道-破产重整

破产重整是对于可能或已经资不抵债、丧失偿债能力但又有维持价值和经营转好希望的危机企业，经由法律规定的相关利害关系人的申请，对其进行业务上的重组和债务调整，以帮助危机企业摆脱财务困境、恢复营业能力的法律制度。

并购重组 时间:2019-07-24 点击:231

十亿市值靠业务,百亿市值靠并购,千亿市值靠技术创新加并购

市值管理是指上市公司基于公司市值信号，综合运用多种科学、合规的价值经营方式和手段，以达到公司价值创造最大化、价值实现最优化的一种战略管理行为。

并购重组 时间:2016-02-08 点击:228

股权并购三个阶段的风控把握

尽职调查阶段受让方律师在该阶段的主要职责是确认目标公司是否已经获得相应的许可、批准和登记；法律文件是否完整；是否存在须征得第三方同意的事项；是否有特殊的合同义务；合同权利是否得到法律保护；是否确

并购重组 时间:2016-02-09 点击:226

什么是中概股(概念股)

概念股是指一系列以在大陆的资产或营收为其主体组成部分公司的股票。一般来说，概念股公司乃是大陆公司在大陆金融下，以在海外上市的方式来获取境外投资的一种方式之一。目前境外上市的主要目的地包括：港交所，纽约证交所，纳斯达克，美国证券交易所，伦敦证交所，泛欧交易所，东京证交所，法兰克福证交所。

股票市场 时间:2017-10-01 点击:219

当红筹企业遇见科创板

拥有境外架构的红筹企业如何才能登陆将试点注册制的科创板？已经在海外上市的中概股公司登陆境内证券市场究竟有哪几种道路？新近法规和政策的突破是否将迎来红筹企业境内发行股票的真正破冰？在证监会此次发布的《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》（以下简称《科创板实施意见》，与证监会相关文件和上交所相关征求意见稿等合称为科创板新规）中，允许符合《国务院办公厅转发证监会关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知》（国办发〔2018〕21号）（以下简称21号文）规定的红筹企业直接登陆科创板

股票市场 时间:2016-02-09 点击:209

超级资本运作：看他是怎样“绕”过了证监会审批

导读：15年辞职创业，到10月底就成功控制一家A股上市公司，公司估值超过200亿元，个人身家超过40亿元。通过持股公司，70多名员工成为千万富翁。这就是原京东集团副总裁赵国栋辞职创业，半年内通过一

股票市场 时间:2016-02-08 点击:187

科创板的前世今生与海外借鉴

1、科创板们的前世今生在资本市场上的步伐从未停止。2007年，首次提出在上交所设立国际板，希望邀请境外注册公司到境内交易所发行以人民币计价的证券。当时讨论的两种发行方式包括：1）通过直接在新板块进行IPO；2）以CDR的方式发行证券。两种发行方式各有利弊，由于《公司法》规定境内交易所只允许境内公司挂牌交易，直接IPO需要修改相关法律法规，而CDR则对人民币汇兑有较高的限制和要求。彼时，从央行到交易所，都在对国际板进行顶层设计和制度准备。但2012年6月后，证监会或上交所始终未公布国际板

股票市场 时间:2016-02-09 点击:177