和你聊聊P2P

    虽然在网贷圈浸淫多年，但自称也算不上资深的一个平台运营人，在各个网站论坛和QQ群里潜水许久，也不知道该说些什么，聊些什么，看到过一些资深运营写出来的好文章，也听到过无数投资人对于P2P发出的质疑之声，见识过一些平台从万丈高楼平地起到一夜之间的砰然倒塌的圈套，也能感受到一些有思想有见地的平台稳中前行。我个人其实很希望P2P平台能有一个良好的发展，一方面作为从业者，我觉得行业有意思；另一方面作为老百姓，我觉得有一个靠谱的投资渠道对于我的生活是一种帮助。

    但像郭德纲说的那样：我说这个行业是因为我爱它，我怕它完了。

    以下分享的这些话希望能够对从业者和投资人有一定的帮助，这样也算没白白浪费我这一时间的心血来潮，要是有什么观点是和大家不一样的，也恳请轻拍。

先简单说一下我个人对于这个行业的看法吧

    从去年到现在，P2P平台跑路的现象络绎不绝，浪迹在各大论坛、QQ群的投资人就好像惊弓之鸟。

    “每天上班第一件事就是看看我投资的平台网站是不是还能打开。”
    “XXX平台疑似跑路，快建维权群吧！”
    “XXX平台出现逾期了，是不是要跑路啊？”
    在这里，我想简单的和投资人聊一聊逾期和坏账。

首先聊聊坏账吧。

    客观来说，其实坏账是P2P平台再平常不过的事情了，只是有的平台会自曝坏账，大部分平台都会隐瞒自己的坏账而已，所以作为投资人，心里要有数，没有坏账的平台不可能有，即使现在没有，很负责任的说，出现坏账也只是时间问题。正所谓“常在河边走，哪有不湿鞋。”

    再说说坏账率的问题，经常会看到XXX平台坏账率是1%以下，甚至0.1%以下，作为投资人来讲，这个数字是不具任何意义的，因为平台与平台之间对于坏账率的计算方式大相径庭。平台为了吸引投资人自然是想把坏账率的数值体现的越低越好，有些平台可能连计算都不会计算，写一个没有任何根据的数（当然，笔者觉得这是少部分平台），有些平台的计算方式是用坏账额度除以贷款总额去计算，这里也有一定水分，包括如何界定逾期和坏账、贷款总额的时间单位是什么。此外，还有一些平台会用待收金额作为分母作为计算坏账的公式。每种计算方法都有他的道理，但作为投资人来讲，个人觉得没有必要去纠结平台坏账率的问题，只需要去看平台的模式、贷款端业务和风控是如何做的即可。

    本人才疏学浅，但混迹这个圈有一定时间了，从当初的线下的民间借贷，到现在利用互联网当做渠道的民间借贷（P2P），虽然没有亲身经历过公司从低谷到神坛再到毁灭的过程，但身边的案例也比比皆是。

    目前P2P的发展趋势（包括一直在说的行业细分化，垂直化）发展的很快，先拿贷款端的业务类型来说，从坏账的角度我们怎么去看这几种贷款端的业务。现在的贷款端业务已经发展的五花八门，什么票据质押，保理业务，融资租赁，供应链金融等等。其实有一部分，就连我本身也没能完全琢磨的融会贯通。

    除了上述的业务之外，其实还有许多五花八门的贷款业务，但我只想重点聊聊几类比较主流的业务类型

几类比较主流的业务类型

1. 聊聊信用贷款

    说实话，P2P网贷的贷款端其实本身就应该是信用贷款，从政策的角度来讲，什么扶持三农吧，什么促进中小微企业贷款吧，更多的也是指的信用贷款，包括P2P的概念在国外最早也是因为信用贷款而起的，按道理来讲，这个概念特别的好，既帮助了借款人，又帮助了投资人，然后平台有得赚，也能促进国家的精神文明建设，每个人都能互相帮助，营造出全国人民是一个大家庭的景象。But（重点来了），信用贷款在中国的实际违约率（未必是坏账率）太他妈高了，为什么？我从两个方面说。

    第一，P2P本质是什么？民间借贷对吧。对于借款人来说，用我的信用借了一笔钱，没有抵押，没有担保，还不上还没有刑事责任， ，用每个人身上都存在的侥幸心理去想，存不存在借款人不想还款的可能？太存在了。当然，每个人身上是有信用成本的，到也不至于说我借了钱就不还，况且对于P2P平台来说，都会有催收机制，贷后机制，这一块是肯定可以增加借款人的还款几率的，但这种几率有些杯水车薪。

    还有一个实际问题需要大家去思考，也是现在P2P平台急迫想去解决的问题，借款人这孙子有多少负债啊到底？！有人说用征信能查，我说那只是一小部分，这也是为什么平台千呼万唤要和央行对接征信系统，假设借款人甲在A平台借了10万，在B平台借了5万，在C平台借了8万，在D平台借了6万……..在Z平台借了2万……说白了，到最后甲这哥们肯定就是资不抵债，而各个平台互相之间可能还都不知道，都还觉得借款人甲是个很优质的借款用户。

    我可能说的夸张了一些，但是我很负责任的说，这种借款人在民间借贷这个行业里太常见了。一旦还不上了，或者精神压力崩溃了，坏账很自然就出现了，你说剩余这点钱是还给A