德国融资租赁行业发展特点与经验借鉴

德国融资租赁行业的发展情况

首先，德国融资租赁的业务领域是非常广泛的，从工程机械到IT软件、交通、物流、不动产，在德国我们所有资产都可以做融资，而的限制更多一些，比如IT、房地产做的少一些。过去几年，我们还关注能源，在德国和一样，能源--特别是清洁能源对我们未来发展非常关键。

其次，我们非常注重资产的质量，整个租赁市场增长非常迅速，但是盈利并不是非常的乐观，大家的关注点由交易的规模正逐渐转变到交易的质量。

第三，德国的租赁市场非常注重中小企业，这也是需要去关注的一点，因为我们知道中小企业从传统银行融资是很困难的，有很多中小企业根本就拿不到融资。所以，一些中小企业通过融资租赁能够实现更好的发展。在德国，目前有156家租赁公司，这些公司的业务占到了几乎90%的直接租赁的市场业务。

第四，德国的融资租赁业逐步从经济危机中复苏。在2009年经济危机中，德国和欧洲融资租赁行业也受到很大影响，一直到2015年整个经济开始复苏，才基本上是恢复到2007年、2008年的水平。在2016年，通过租赁实现的投资达到642亿欧元，其中设备是551亿欧元，房地产租赁在欧洲就不是常见的租赁类别。

第五，德国经营租赁所占的比重较大。我觉得，未来市场经营租赁的比例也会越来越大，这能够让客户获得更大的灵活度，可以选择不同的支付方式、不同的设备等。

德国融资租赁行业的监管

德国对融资租赁行业的监管是从2008年开始的，2008年之前任何人都可以做租赁，但是在2008年之后，融资租赁行业开始执行特别的税收适用。在2009年，融资租赁行业开始受到德国银监会的真正监管，开始关注融资租赁公司的业务、资产、规模等方面。此外，对超过100万欧元的交易必须要报告，可以不报告交易细节，但是得报告客户的名称。同时，德国银监会还监控租赁公司的风险，具有明确的风险指导原则，关注租赁公司的资产组合等。

在2017年，又对风险报告方面进行了更新，有很多的灵活性和规模性的要求，比如要根据租赁公司资本金的充足率作风险预测，同时要求有非常全面的风控体系，要把所有的资金来源、流动性、风控系统、治理结构待方面进行监管。同时，我们也正在实现监督报告的现代化过程，比如信贷委员会要把所有的决定、决策过程都记录下来。同时，还强调不良贷款的问题，比如对抵押物的披露，要明确抵押物的最终拥有者以及实际控制人。

德国融资租赁行业的监管非常规范。在德国，融资租赁公司属于从事金融服务的机构，但融资租赁公司并没有资本充足率的硬性要求，而是有许多其他的报告等监管规定，比如要有合理的风险管理流程、业务模式合法合规、具有合理的资产组合和业务规模等。当然，如果是银行下属的融资租赁公司，则是参照信贷机构来监管，有资本充足率等要求。另外，德国的监管部门非常关注租赁公司，会有抽查等监管措施。

监管部门需要了解整个行业的发展情况，融资租赁行业是在欧洲是比较安全的，不会发生系统性金融风险，即便是在经济危机期间，欧洲也没有任何一家融资公司破产或者出现丑闻。所以，从监管层面来说，租赁行业整体风险是可控的。规范的监管对行业健康发展也是非常重要的，有利于促进安全有序的租赁市场。【完】