P2P行业到底是投资什么“标地”？

导读

之前有位投资者说过愿得一平台，白首不相离。得平台前必须择平台，择平台如择偶，择对了可以做长远投资。所以择一靠谱的平台，除了看平台的背景实力、行业内名声、标的信息透明度等以保障投资本金，还要看平台做的主营业务。

因为产品决定了风控模式，产品是风控的根源，高收益的产品必然伴随着高风险，收益与风险的对等在金融市场是恒定不变的规律。那么在择平台前，做长远或短期投资的P2P投资者应该要注意哪些产品所附带的风险?本文列举五类产品轻描分析。

1、 股票配资

7年一遇的牛市让“借钱炒股”之风逐渐盛行。股票配资的最大短板是透明度不够，目前的P2P平台并不对前来申请配资的股民进行风险评估。普遍使用的风控手段只有一条：平仓机制。所谓平仓机制便是给用户配资账户设置红线，分别是预警线和平仓线。当用户的亏损达到预警线时只能减仓，达到平仓线时平台会强制平仓。但是当大盘震荡加剧，随时的回调是不可忽视的风险，如果用户满仓操作，只需要一个跌停就会“爆仓”，投资者立马血本无归，甚至没有给平台平仓的时间和机会。

此外，由于配资人与投资者的资金都是打入到平台控制的账户，因此如果平台本身存在“问题”，尤其是没有第三方资金托管的平台，可能出现挪用资金，甚至P2P平台卷款跑路的情况。

2、车贷

车贷的操作方式一般有三种形式：一是押车押证(做抵押登记，同时押车);二是押证不押车(做抵押登记但不押车);三是押车不押证(不作抵押登记，只押车)。押车押证虽然安全系数高，但是在大部分地域是行不通的(借款人不干)。比较流行的做法是押证不押车(做抵押登记但不押车)。但押证不押车存在着这类常见的风险：一是借款人亏欠金额过多，直接恶意远离借款城市，然后去外地当黑车处理，人车两空。二是借款人先将车在平台抵押借款，然后再将车质押给第三方重复借款的事件，最后平台无法追回借款，不得不自己先行赔付。一旦出现恶性循环，最终埋单的可能是投资者。

3、信贷

信贷在社会征信系统完善的前提下，其风险是较小的。但在目前中国社会征信体系不完善的情况下，P2P平台在做信贷业务方面，往往会遇到瓶颈