中小企业是国民经济的重要组成部分，在经济活动中占据极其重要的地位，但是融资难一直是制约中小企业发展的瓶颈。融资租赁作为一种新型的融资工具，在解决中小企业融资问题中具有自身的优势，近年来在现代经济领域发展迅猛。
目前，大多融资租赁公司都把重点放在租赁业务市场的开拓上，对融资租赁业务风险控制工作还处于摸索阶段。本文中，笔者在梳理融资租赁风险产生的基础上，结合自身工作经验，对中小企业融资租赁业务风险的防范提出一些粗浅的看法。
一、中小企业融资租赁业务风险的产生
中小企业融资租赁业务风险的产生是由融资租赁业务本身的特点以及外部因素共同作用的结果，风险产生的原因有两方面：
1、外部因素。
其导致的风险可分为信用风险和市场风险。信用风险指因租赁债务人的不履约，所导致的资金不能安全回收的风险。通常有两种情况：一种是承租人有意骗取融资租赁公司资金用于投机或其他不正当的经济目的而使融资租赁公司遭受损失的风险，这种风险为道德风险；另一种是承租人由于企业管理层决策失误、经营管理不善而招致企业经营失败，以致无力偿还租金的风险，这种风险为企业风险。
市场风险主要指承租人产品市场变动带来的风险，包括产品市场需求风险；产品市场竞争能力风险；产品更新替代风险；原材料供应风险；同行间的恶性竞争风险等。另外，利率、汇率等外部市场的变动和自然灾害、战争等不可抗力因素也会给融资租赁业务带来风险。
2、内部因素。
内部原因主要是操作带来的风险，巴塞尔委员会把操作风险定义为“由于内部程序、人员、系统和外部事件不完善或故障造成的损失”。
中小企业融资租赁业务中，操作风险产生一方面是由于信息不对称和不完全，包括：超过风险限额而未经察觉、越权交易、欺诈交易等，另一方面是由于内部控制制度不严、评估体系不健全或对业务操作人员管理不严造成的。
二、中小企业融资租赁业务风险的防范
1、信用风险的防范
（1）客户选择
分析客户所属行业的发展特点，判断项目所属行业是朝阳行业还是夕阳行业；该行业取得了的支持和优惠政策，还是受到了政策的限制；哪些相关行业的变化会对项目所属行业造成影响。租赁公司应优先把资金投放到处于行业上升阶段、有产业政策支持的行业中去。
优先选择经济相对发达，区域半径内产业集群化、产业链相对完整地区的企业，优先选择具备一定比较优势、拥有较大发展空间的企业。另外，对于企业家的选择也很重要，警惕多元化、技术迷恋型、小富即安型的企业家, 关注企业家的财富实现方式。
（2）租赁物选择
根据国际技术市场及技术发展趋势做出租赁物购买决策，对更新速度较快的设备，应控制好租赁期限。此外，在价格水平变动较快的情况下，对设备的折旧以及设备残值的估计，必要时应进行调整，从而尽可能减少由于租赁物市场或技术因素带来的风险。
判断融资租赁设备的技术是否为行业中的领先技术，企业在使用融资租赁设备后产生的财务效益能否覆盖融资租赁的成本。
（3）合理确定租赁期和还款节奏
租赁期通常在2-3年，因为在此期限内，承租方整体经济效益一般不会突然减弱到无力偿还债务的地步。还款周期一般设计为按月，这样可以每月监测到承租人的生产经营情况，若是出现了违约情况，租赁公司应抓住时机，立即采取有力措施控制风险和损失的进一步扩大。
（4）财务风险控制
进行深入细致的信誉咨询和调查，重视企业的信用记录，关注再负债、销售政策变化、利率变化、票据应用、关联资产及利润转移等，关注租赁物价值变化，与银行有信用往来的业务合作，争取从银行获得更多的信用及现金流资料。
对承租人的财务状况进行分析，运用资产负债率、销售利润率、净资产收益率、现金流量分析等财务指标进行预测，着重考察承租人的偿租能力。
（5）设置担保人
租赁担保分为租金偿还担保和回购担保，租金偿还担保是开展融资租赁业务的一种重要的风险规避方式。因为出租人在融资租赁业务活动中承担的风险最大，通过增加一个对出租人有利的第三方担保，可以为出租人提供第二还款来源。
回购担保人一般为企业的供货商，通过签订回购担保合同，供货商承诺若出租人未能如期支付租金，其将按合同约定回购租赁物件以保障投资人利益。
2、市场风险的防范
业务人员应全面了解承租企业产品的销路、市场占有率和占有能力、产品市场的发展趋势、消费结构以及消费者的心态和消费能力。若对这些因素了解得不充分，调查得不细致，有可能加大市场风险。
优先支持以下企业：（1）市场需求较大，整体行业现有产能不足；（2）企业已获得长期较为稳定的订单或供应商资格，市场需求要求其扩大经营规模来满足供应；（3）生产用于替代进口或出口创汇型产品且有相应的政策扶持的企业；（4）新兴产业内的企业，其产品市场需求潜力巨大。
对于利率政策、汇率政策变化带来的风险，可以通过在融资租赁合同中增加调息条款、采用人民币计价租赁等方式来防范。对宏观经济环境变化和法律法规变化保持跟踪了解和深入研究，最大限度的防范政策变动带来的风险。对于自然灾害、战争等不可抗力带来的风险可以通过租赁物保险来防范。
3、操作风险的防范
对操作风险的防范，首先，业务人员应对租赁项目进行详细的调研，获得充分的信息来对企业的全面情况作出判断，需要对承租人的经营情况进行分析，包括其生产能力、市场占有率、销售渠道、存货周转情况、应收账款情况等等，着重审查企业的现金流状况和收入预期情况。
其次，为了避免操作风险，应完善租赁公司内部管理制度，提高融资租赁从业人员的综合素质。建立租赁公司内控指标体系，对履行项目的量化风险指标进行全程实时监控。对承租人及租赁业务依据其风险程度分级，对应收租赁款的收取进行监控，尽早发现存在财务困难或习惯性延迟支付租金。
最后，融资租赁合同应规范化。所有的文件中的条款，都应符合现有的法律、规章；在合同中应规定诉讼或仲裁的地点和机构；有关文件应经过公证部门公证。这些做法虽然不能直接给风险带来的损失予以补偿，但可以划分责任，保证法律损失补偿的措施顺利执行。否则，虽然对风险采取了防范措施，这种措施的实施如得不到保证，等于没采取措施。
中小企业融资租赁业务中的风险来源于许多不确定因素，是多方面并且相互关联的，融资租赁从业人员应充分了解各种风险的产生原因及其特点，才能全面、科学地对风险进行分析，在业务活动中最大限度的规避风险。
