西班牙融资租赁概况

融资租赁，Arrendamiento Financiero,或叫做 Leasing Financiero, 是指出租人对承租人所选定的租赁物件，进行以其融资为目的购买，然后再以收取租金为条件，将该租赁物件中长期出租给该承租人使用。介绍一下西班牙融资租赁 的基本情况。

1.行业概况

融资租赁在西班牙开始于二十世纪七十年代，原来由 经济财政部进行管理，由于其所享有的税收上的特殊政策，造成一度发展过热、无序，九十年代初进入低谷，许多公司退出市场，后为规范管理融资租赁行业，改由 西班牙银行进行监督管理，自此行业进入了稳步发展的阶段。与租赁有关的行业协会有三个：西班牙租赁联合会（AEL）、金融机构协会(ASNEF)、和西班 牙出租（SRA 尤指汽车出租）协会。

西班牙融资租赁公司基本上为银行所垄断。从事融资 租赁业务的都是银行和非银行金融机构，其中银行占2/3，全国约75％的市场份额都集中在西班牙六大银行。非银行金融机构的融资租赁公司只有35家，其中 很多都是银行的子公司或分支机构。厂商租赁仅占非银行金融机构融资租赁业务量的15％左右。

2. 融资租赁的相关法律

西班牙没有专门的融资租赁法。规范融资租赁业的有 关规定首次出现于1977年，但却散见于很多法律中，并未形成体系。1988年法律26号“金融机构纪律及干预法”第七补充规定中关于信用机构的纪律和管 理中定义了融资租赁，共须满足四个条件：1、在承租人的指定下取得动产或不动产，并将其的使用权以一定的对价（定期支付租金）转让给承租人；2、该财产被 承租人用于农业、渔业、工业、商业、交通、服务或其他专业活动目的；3、承租人享有在租期届满取得租赁物的选择权；4、如果承租人行使该选择权，出租人可 以将使用权转让给另一使用人。1996年皇家法令692号颁布的税法第128条对融资租赁税收进行规定，2004年第4号皇家法令颁布的经过修订后的新税 法第115条进一步规定在税收上融资租赁合同的认定标准。对于不符合标准的合同，不能享受有关的税收优惠，但是合同的法律效力不受影响。

此外，西班牙规定，动产融资租赁合同期限不短于两年，不动产融资租赁合同期限不短于十年。回租赁可以作为融资租赁的一种形式。

从法律角度，融资租赁交易涉及三方当事人:出租 人、承租人和供货人。租赁合同也包括两个合同:一、买卖合同。二、租赁合同。其中规定承租人有优先购买权。在西班牙，很多企业依靠融资租赁筹集资金，同 时，由于承租人需要为获得租赁物的使用权和未来所有权承担费用，因此，融资租赁合同首先被看成是一份融资合同。

3.登记制度

西班牙司法部下设动产登记处和不动产登记处专门进 行所有权和交易登记。对于融资租赁交易，当事人可以自由选择是否进行登记。费用由承租人负担。绝大多数融资租赁合同会在有公证的情况下签订，合同签订后通 常由出租人执行租赁物登记，从而保障出租人的权利。登记费用为租金总金额的1.5%，出租人通常会将其计入租金，向承租人一并收取。

4.融资租赁的税收

在西班牙，融资租赁业务可以享受加速折旧的税收政 策，在法定最高折旧年限的基础上，一般大企业可以快两倍，中小企业可以快三倍。也就是说，折旧的年限可以由企业选择，但公司税法中规定，动产最短不得少于 两年，不动产最短不得少于十年。在税种和税率方面，承租人需要缴纳21%的增值税。

5.监督管理

在西班牙，融资租赁的行业监管比较严格。市场准入 采用的是许可制，只有银行与非银行金融机构才被允许从事融资租赁业务。申请者需要向经济财政部提交申请材料，但具体进行审批的部门是西班牙银行，审核内容 包括注册资本（银行1800万欧元、非银行金融机构500万欧元）、法人代表资格审定等，经批准合格后由经济财政部颁发许可证。欧盟其他的银行在本国 申请得到许可，向西班牙银行备案后，即可在西班牙开展业务。日常监管方面，与对金融机构的监管要求一致，按照巴塞尔协议的规定进行。此外，对于超过 6000欧元以上的业务，均要求在西班牙银行备案，西班牙银行有权对融资租赁公司的业务进行不定期抽查。

目前，西班牙融资租赁市场规模居欧洲第五位，但增 长速度却高于位居前四位的。融资租赁业在西班牙的地区分布相对比较集中，主要在首都马德里地区以及巴塞罗那所在的加泰罗尼亚地区，其中马德里约占一半 以上。目前融资租赁已成为中小企业融资的主要渠道，同时也是促进设备销售的重要手段之一，据估计，制造商在其产品销售中有15％－20％左右采用的是融资 租赁方式。

其实西班牙的华侨在资金周转不灵的情况下也可以考 虑融资租赁。举最简单的例子来说，公司需要添置一辆货车，即可以通过融资租赁来购买，由融资方(可以是银行)购买货车，然后再租给公司使用，若干年后公司 再由银行手中购入货车。一方面，公司解决了前期资金周转问题，另一方面，租金及税收也可以作为公司日常开销做账报税。在具体操作上，融资租赁公司(或银 行）主要看重租赁项目自身的效益(租金来源)，而不是企业的综合效益，对企业的信用状况的审查也仅限于项目本身，一般不需要第三方担保，相比银行贷款对企 业资信和担保的要求不高，对于中小型企业来说，也不乏是个好选择。