2016-02-09一文掌握“天使、VC、PE、IPO”融资逻辑

一、天使投资：是指富有的个人出资协助具有专门技术或独特概念的原创项目或小型初创企业，进行一次性的前期投资，它是风险投资的一种形式。天使投资实际上是风险投资的一种特殊形式，是对于高风险、高收益的初创企业...

2016-02-09《私募投资基金监督管理暂行办法》简述

经过较长时间的研究起草和一个多月的征求意见，证监会终于在2014年8月21日正式发布了《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称“《办法》”），并自发布之日起实施。...

2016-02-09私募股权基金募集设立过程之法律风险

一、私募股权投资基金的界定所谓“私募股权投资基金”系相对于公募基金而言，是指以依法进行的公开募集（如股票、债券及证券投资基金的募集）之外的资金募集行为募集设立的股权投资基金。在当前法律体系下，私募股权...

2016-02-09VC/PE基金纳税问题研究

私募股权投资企业以有限合伙制和公司制为主。有限合伙企业形式在诞生时间较短，其税收存在许多不清晰之处，各地税收优惠政策也有所不同。为使投资者更加清晰的了解VC/PE投资收益的相关税收问题，我们梳理了现行有...

2016-02-09私募证券投资基金管理公司设立要求

《证券投资基金法》1.规定基金管理人的登记和基金产品的备案制度，基金募集完毕后向基金行业协会备案；2.规定合格投资者制度，非公开募集基金只能向合格投资者募集，合格投资者应达到规定的收入水平或者资产规模，具备一定的风险识别能力和承担能力，合格投资者累计不得超过二百人；（1）个人投资者的金融资产...

2016-02-09并购基金及其盈利模式解读

背景十八届三中全会后，的企业转型升级开始探索“深水区”的创新路子。比如对“混合经济体制”的承认和肯定意味着更多的国企和民企之间的交易、合作、并购。大型国有企业的深度也提出了通过设立“资本运营公...

2016-02-09VC/PE市场募资渠道和产品架构设计趋势分析

常言道，“兵马未动粮草先行”，对于VC/PE机构而言，拥有充沛的“弹药储备”是其顺利开展投资业务的核心保障，尤其是在资本市场制度红利稍纵即逝的大环境下，能否顺利募资成为各机构的首要重任。近年来，伴随...

2016-02-09一份完备的融资商业计划书应该怎么写？

融资商业计划书的全部内容可以简单地归结为一个中心思想：就是希望私募股权基金能够投资目标企业，企业可以为私募股权基金带去可行的投资收益回报。每个想融资的企业在融资过程中都必须结合自己企业实际情况并围绕这...

2016-02-09私募股权投资基金知识讲座

一、私募股权投资基金是什么？股权投资是非常古老的一个行业，但是私募股权（private equity，简称PE）投资则是近30年来才获得高速发展的新兴事物。所谓私募股权投资，是指向具有高成长性的非上市企业进行股权投资，...

2016-02-09【投稿精选】私募监管新规之个人解读

今年7月11日，证监会就《私募投资基金监督管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》）向社会公开征求意见。《办法》共十章四十一条，分总则、登记备案、合格投资者、资金募集、投资运作、行业自律、监督管...

2016-02-092014年并购基金专题研究报告

受益于产业转型升级和经济持续发展,近年来并购基金逐渐成为资本圈 热议的话题,国际上知名的并购基金例如 KKR、黑石、凯雷等也渐渐进入市 场。但是,在市场并购基金发展仍不成熟,新募基金占比依然较...

2016-02-09上市公司的并购投资和产业基金的互动策略

一、上市公司产业发展与市值增长的内在互动逻辑上市公司的战略发展过程，实质上是产业发展曲线与市值增长曲线二条曲线相生互动的过程。企业成长过程中会经历一波又一波的产业演进，构成一条又一条持续相接的产业发展...

2016-02-09企业私募股权融资流程 （3阶段20步）

的民营企业家对私募股权融资的过程和所需时间有很多误解。其实，私募股权融资是一个非常复杂的过程，时间长短不一，大概需要一个月到六个月的时间。对于大多数中小企业，私募股权融资的时候是第一次接触到尽职调...

2016-02-09PE募资过程中应当注意的法律、政策问题

PE从业者都会关心一个问题，私募会不会涉嫌非法集资？因为，一旦构成非法集资，后果往往会比较严重。针对非法集资问题，最主要的责任是体现在行政责任和刑事责任上。（1）行政责任专门针对私募基金的行政责任在《云南...

2016-02-09并购基金的盈利模式

时下并购基金成为在探索“深水区”的一项重要举措。请问，应当如何理解设立并购基金的意义以及它创造价值的模式？中共十八届三中全会后，的企业转型升级的确开始探索“深水区”的创新路子。比如对“...

2016-02-09PE/VC增值服务管理体系规划

...

2016-02-09私募基金的基础知识

什么是私募基金？私募基金，是指以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金，包括资产由基金管理人或者普通合伙人管理的以投资活动为目的设立的公司或者合伙企业。下面小编就给大家介绍一下私募基金的相关基础知识。私募基金有哪几类？(1)私募证券基金，主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金份额以及证监会规定的其他证券及其衍生品种(2)私募股权基金，主要投资于非公开交易的企业股权(3)创业投资基金，是私募股权投资基金的特殊类别，主要对处于创业阶段的成长性企业进行股权投资的基...

2016-02-09认识私募股权投资的分类

认识私募股权投资的分类根据被投资企业发展阶段划分，私募股权投资主要可分为创业风险投资(Venture Capital)、成长资本(Development Capital)、并购资本(Buyout Capital)、夹层投资(Mezzanine Capital)、Pre-IPO投资...

2016-02-09商业银行介入PE政策环境与业务模式全解析

私募股权投资(PE)作为多层次资本市场建设的重要组成部分，对于推动经济发展方式转变和经济结构调整，发挥着日益重要的作用。经过十多年的发展，PE基金在已经成为仅次于企业银行信贷和公开上市发行之外的...

2016-02-09详解并购基金投资逻辑

近期，因其执掌的并购基金重新举牌天目药业，在业内浸润17年的宋晓明再度被聚焦在镁光灯下。“从2008年开始运作并购基金到现在，我管理的基金投资的所有项目都获得了盈利，没有一个项目亏损。”近日，宋晓明接受上证...