這一系列文章市場先生會整理基金投資的入門教學。
這篇文章首先會解答幾個重點：
1. 什麼是基金(Fund)
2. 投資基金有什麼好處? 有什麼缺點?
3. 投資基金會有多少報酬? 會有哪些風險?
4. 新手投資基金常見5個問題
5. 學習投資基金還需要知道哪些事?
什麼是基金(Fund)？
基金就是集合一群人的資金，由經理人集中管理投資，創造更高的投資報酬。
因為集合了較大的資金規模，可以進行的操作標的或方法都更有彈性，
也可以交由更專業的人統一管理目標創造更高的投資報酬率，當然也要付出管理成本。
一般我們不管在聊天或新聞網路上談到的基金指的都是 共同基金，
指的是任何人隨時都可以申購與贖回的基金類型，
因為不特定大眾都可以買賣，所以為了讓它有保障，經理人的操作也比較受限。
不過基金有很多種分類方法，也有一般人買不到的私募基金，
是只有特定高資產族群可以購買的基金，
因為操作比較沒有限制，所以績效好壞的範圍可以比共同基金大很多，
好可以非常好，差可以非常差，因為風險高所以只給高資產族群買。
投資基金有什麼好處? 有什麼缺點?
投資基金最重要的好處我認為有2點：
好處1. 節省研究與管理時間：
如果你錢很多又沒時間研究投資，投資基金等於付錢聘僱專業的人幫忙管理資金。
好處2. 接觸到更廣的投資標的物：
基金的種類非常多，可以很容易的接觸到各國股票、債券、原物料、房地產等等。一般其他投資方式很難像基金一樣把投資多樣化。
當然任何事情都一定有好有壞，
投資基金的缺點是：
缺點1. 對投資的掌控度低：
畢竟是把錢交給別人管理，讓自己輕鬆之餘勢必得放棄一些控制權，信心會比較不足。
缺點2. 交易成本比較高：
比起自己操作，基金還有額外申購費、經理費、保管費等等費用。
優缺點是因人而異的，也會隨著年齡階段、生活狀態不同而改變，
例如一個月入百萬的老闆很可能沒時間研究投資，因此他寧可多付一點管理費讓人投資也要省下自己的時間。
又例如一個小資族，資金少但時間很多的情況，他可能就會傾向自己操作而不是透過基金來投資。
投資基金會有多少報酬? 會有哪些風險?
因為每一檔基金的績效都不大一樣，市場先生大概抓個範圍給你，
從以下數據你可以大概有一個感覺，了解到長期投資大概會遇到怎樣的情況。
以下我抓幾個比較常見的類別的指數，以及過去5~10年績效和最差的一年表現：
| 基金類型 | 區域/類別 | 相關指數年化報酬率 | ||
| 近5年 | 近10年 | 2008年 | ||
| 股票型 | 所有國家 | 9.3% | 6.9% | -41.9% |
| S&P500 | 13.4% | 6.2% | -38.5% | |
| 中國 | 11.4% | 5.9% | -50.8% | |
| 台灣 | 10.1% | 8.5% | -45.9% | |
| 新興市場 | 5.0% | 3.2% | -53.2% | |
| 資料來源: StockQ 資料整理:Mr.Market市場先生 | ||||
| 基金類型 | 區域/類別 | 相關指數年化報酬率 | |
| 近5年 | 最差一年 | ||
| 債券型 | 全球債 | 2.68% | -0.43% |
| 美國公司債 | 3.46% | -1.65% | |
| 全球高收益債 | 6.04% | -2.10% | |
| 全球新興市場債 | 3.76% | -6.53% | |
| 資料來源: StockQ 資料整理:Mr.Market市場先生 | |||
債券這個參考價值比較低，因為沒有找到2008年的資料，
近5年最差的情況其實沒有差到哪裡去，會過於樂觀一點。
簡單理解就是：投資股票型基金長期大概就是 6~8%左右，債券則是 3~4%左右。
實際上成效會因不同的經理人有差異，有的會比指數好，有的則是落後指數。
分類也可以再分很細，比方說股票可以按區域分、按產業分，
之後幾篇文章會在談到這些分類的差別。
新手投資基金常見5個問題
挑選好的基金與經理人，就好像挑選一間好的餐館與廚師一樣，
以下我會用這個比喻來解答一些基金投資的問題，應該就很好懂了
Q1. 該自己選股，還是交給基金經理人投資？
這問題就很像是：要自己買菜在家煮飯，還是出門到餐廳外食？
在家煮飯好處是如果你廚藝(投資技巧)不錯，
不但省成本，而且也可以只做自己想吃的菜。
餐廳外食的好處是，可以吃到自己沒辦法做的菜和食材(各種投資商品)，
雖然比較怪，但如果自己不擅長做菜，就可以交給專業的廚師去幫你料理。
基金只是一種工具，沒有好或不好，
唯一要確認的，就是廚師(經理人)是否夠專業、是否符合你的胃口，
而不同的基金經理人當然會有優劣分別，就如同廚師有特級廚師也有黑暗料理人，
Q2. 誰適合投資基金?
這問題用上面的例子，就是：誰適合到外面餐館去吃飯？
答案是：無法自己在家做菜的人，或是想嘗嘗不同廚師手藝的人。
換句話說，
基金投資適合自己不擅長做投資分析的人，以及想要讓投資組合更多樣化的人。
市場先生認為不見得每個人都適合基金投資，
我的建議是你可以多方嘗試各種投資工具，
再來挑選適合自己的工具就好，用的順手最重要。
Q3. 一定要很懂投資才能買基金嗎?
這問題就很像是：一定要很懂做菜才能去餐廳外食嗎？
答案是：當然是不用
如果你很懂做菜，對選擇餐廳一定有加分，
但如果不懂，只要味覺沒問題依然可以外食。
Q4. 買基金會不會賠錢?
這問題就像是：會不會吃到難吃的餐廳？
答案是：當然難免會遇到
且即使是一流的廚師，也會有失手的時候。
在投資市場沒有人是穩賺不賠的，即使巴菲特也有績效不好的年頭。
但挑選過去成績不錯，口味符合你的餐廳與廚師，
長期下來你的滿意度一定會比到處亂嘗試好。
Q5. 基金要花很多力氣做研究嗎?
這問題就像是：要不要花很大的力氣找好餐廳好廚師?
答案是：不需要
多付一筆錢去餐廳用餐，追求的就是廚師的專業與輕鬆，幹嘛把自己搞得很累呢？
同理投資基金就是為了省下自己的管理，
你已經有多付成本了，如果還要一天到晚擔心東擔心西，
那不如自己建立投資組合就好。
不用為了找好餐廳吃飯就成為美食評論家，
同樣的，不用成為基金達人你也能找到一些不錯的標的。
學習投資基金還需要知道哪些事?
有些人覺得基金比股票簡單，
市場先生個人是覺得股票比基金簡單，基金要複雜還真的可以挺複雜的。
但別忘記投資基金為的就是要讓自己更輕鬆，
因此我認為初期了解基金應該抱著多了解一項工具的心態，而不是過度追求複雜的方法或投資秘訣。【完】
