一、业务目标

存单质押，一方面可以作为一种存单持有人的一种融资手段，如质押长期定期存单而换取短期融资；另一方面，则可以作为一类银证通道业务，为银行调整资产负债结构，资产方面增加一笔同业拆出，负债方面则增加相同规模的一笔企业一般性定期存款，相当于同业拆出换来企业存款。这里我们重点介绍后者。

二、交易各对手方介绍

1、主导行：业务的主导银行，即需要调整存款结构的银行

2、过桥行：业务的过桥银行

3、券商：定向资产计划管理人，该业务的另一个过桥通道

4、非金融企业：业务的过桥企业，一般是主导行或者过桥行所控制的壳企业

三、交易结构

1、主导银行向过桥行拆出一笔同业贷款

2、过桥行以该同业贷款，委托定向资产管理计划，与非金融企业签署存单收益权转让与回购协议，受让非金融企业（未来产生的）存单收益权，

3、非金融企业以其收到的款项，开立对应金额的企业定期存单。作为风控手段，非金融企业将其开立的存单，质押于过桥行处。

PS：交易结构中123 顺序可以变化，比如231或者312皆可

相关合同：

1定向资产管理合同：过桥行、管理人和托管行

2存款合同：非金融企业与主导行

3存单质押合同：非金融企业与过桥行

4 存单收益权转让与回购合同：管理人（代表计划）与非金融企业

其他需要注意：该笔业务将占用主导行与过桥行之间的同业授信额度

一般会有人问企业明明有存单，为何不拿出来直接用？还要去银行贷款？这有几种情况，分别说：

一、全额保证金（存单质押）承兑汇票

1，最简单的例子，银行承兑汇票的交易方式不管是先货后票还是先票后货，对双方的信用都有保障，这是相对现金交易来说的。

2、付款人有一定的议价能力，可以通过银行承兑汇票的方式为自己节省利息。这是仅对全额保证金（存单质押）承兑汇票来说的。有个答案真伪不清楚，但是在浙江，不论是保证金还是存单质押，都是定期利率，一直都是这样。

二、存单质押贷款

1、自己没钱，用第三方的存单来做质押，其实类似委托贷款。

2、自己有存款，但短期内急需资金，而存单到期时间比较久。存单质押贷款一般认为是低风险业务，审批速度较快。存单时间长利率一般，贷款时间快且短但利率略高，企业会从自己的财务需要取舍。

三、全额保证金（存单质押）承兑汇票+贷款

银行为了考核（中间业务收入）啊指标（存贷比）啊，要求企业这么干。本来，一笔简单的贷款业务，通过这样做可以同时增加存款业务、表外业务、贷款业务。还有第一次与银行打交道的企业，可以逐渐增加信用度，建立良好关系。多说一句，贷款不能直接转成保证金，这是三法一指引要求的。