围绕融资性贸易的风险防控主题，本文从银行控制风险角度出发，系统阐释了十四个重要风险环节的审核把关、精细管理，对企业法务应对虚假贸易风险有极为重要的借鉴意义。

一、银行业融资性贸易业务集聚的风险主要体现在以下方面：

1.信用证期限越来越长

目前即期证越来越少，开了即期一般也会配套90天的进口押汇或进口代付业务，为客户提供较长期限的资金融通，融资期限与以前相比明显变长。部分跨境人民币业务更是开立360天以上，大宗商品期限也在180天以上。

2.虚假、虚构贸易背景

部分客户通过香港公司作为中间商中转进行套现、套利活动，进口货物“香港一日游”、转口贸易、延长正常融资期限等都成为企业利用利率汇率差进行套利、套现的常用手段，而且这种手段属于无本套利，可以反复操作，在民间借贷热的背景下，成为企业高风险逐利的主要动机，银行很难有效识别和防范。

3.重复抵押

部分企业利用有色金属、矿产资源、煤、油等进口货物不易监管或仓储企业的监管漏洞，一是伪造提单、仓单等单据进行融资;二是同一提单、仓单在多家银行办理融资;三是内外勾结私放货物。

4.融资性贸易风险向信用证领域蔓延

客户在国际业务项下的融资性贸易业务受限时，将向信用证项下发展;信用证作为银行承兑汇票的替代，在银行承兑汇票风险资产权重高于信用证的前提下，将部分向信用证转移，风险将进一步向信用证蔓延。

5.供应链链条整体风险

融资性贸易风险延着客户贸易链向上下游客户转移，在风险积聚一定程度后，将集中爆发，而核心企业的风险将导致整个链条出现风险。

二、面对庞大的融资性贸易规模，银行在面临着在控制风险能力方面的如下不足：

1.对物流及资金流缺乏有效监控

进口项下，货物进口后因客户需提货用于生产，银行没有严格按照货物质押方式进行监管，客户销售货物的资金回流也未能有效控制，导致货物失控;出口项下，发出货物后，一是无法做到客户TT项下回款的一一对应，二是部分客户改变回款汇路，导致回款资金处于失控状态。

2.对核心企业过度依赖，客户授信额度过度膨胀

银行嫌贫爱富的特性，造成对核心企业授信的过度泛滥，核心企业风险将是大面积风险。

3.高风险形势下的考核指标压力

每家银行的考核指标都是刚性的，只可增不可减，面对每年不断增长的营销压力，客户经理往往重营销、轻风险，贷前调查、贷后管理多流于形式，未真正做到位，或者尽管发现了风险苗头，但迫于营销压力，抱着侥幸心理，仍然促成了融资的发放。

4.进口业务多为资产带动型业务，耗用较多资源，但是金额高、业务量来得快、收益高

当前银行以贷款为主的经营风格仍未发生根本改变，以贷养存、以贷促收仍是银行主要经营方式，进口业务收费高、带来的中间收入多，成为银行加大中收力度的首选产品。

5.没有形成成熟的风险管理体系、机制和团队

融资性贸易业务一方面未在贷前、贷中、贷后形成自己的风险管理体系，无法在管理措施上体现贸易自偿性特点;另一方面在部分环节依然脱离于人民币业务的风控管理，没有相应的机制和团队支撑对融资性贸易业务的管理，没有针对融资性贸易的风险经理和货押中心团队。

三、严控虚假性贸易融资风险的十四个关键要点

随着融资性贸易自偿性外延化，以及各种利用银行信用证套取资金手法的不断被揭穿，需要银行与全社会共同努力，采取有效措施遏止融资性贸易自偿性逐步瓦解的势头，回归融资性贸易自偿性本源。要确保融资性贸易真实性,融资性贸易真实性是自偿性的前提，没有真实性就没有自偿性。目前，大多数银行普遍具有只追求形式上的表面真实性并以此作为脱责手段的下意识，而罔顾资金流不真实的骗贷套利风险。概括起来，应当在以下十四个环节审核把关，各司其职。

1.核资质

进出口资质，限制进口或出口的要提供对应资质证明;外汇局对客户的分类评价和专项检查结果。

2.核进出口情况

主要包括：进口、出口金额;主要进口产品及对应、出口产品及对应;是否有代理进出口业务，代理业务情况;是否有转口贸易业务，转口贸易业务情况。通过风险监控系统对客户进出口数据进行查询核对，主要包括近两年客户商品及贸易国进出口数据分布情况及同比变化情况，月度进出口数据分布情况及同比变化。

3.核上下游合作情况

区分进口、出口、代理、转口/转卖、自营大宗商品进口重点调查以下内容：

一是进口融资业务重点了解：主要进口客户、进口商品、结算方式、结算账期、合作时间、进口规模;主要下游销售客户、销售产品、结算方式、结算账期、合作时间、销售规模;货物流各环节所需时间：原材料运输时间、报关时间、运输到工厂时间(如有)、生产时间(如有)、交运给下游客户时间。二是出口融资业务重点了解：主要出口客户、出口商品、结算方式、结算账期、合作时间、出口规模;出口客户融资需要单独针对每一个出口客户进一步了解，主要包括国外客户资质和行业地位、合作年限、所在风险情况、订单变化情况、历史合作和回款情况，回款情况可通过有关收汇凭证确认。三是代理业务重点了解：代理业务从事时间，客户优势及盈利模式;代理业务上下游情况，代理业务结算方式、账期，代理业务客户资金占用时间及比例;代理进出口产品及分布;代理业务客户自身风险管理手段。四是转口/转卖贸易重点了解：转口/转卖贸易从事时间、交易动机、盈利模式;转口/转卖贸易客户上下游情况，转口/转卖贸易客户上下游客户与我行客户关系;转口/转卖贸易货物流向、资金流向，客户资金占用情况。五是客户自用的大宗商品进口业务实地核实：企业生产、经营用原材料情况;进口成本与产成品的销售价格情况;根据企业的生产计划、产出、销售收入等数据，判断企业进口大宗商品的实际用途。

对涉及转口贸易、上下游客户间为关联企业的，要认真调查进口企业与上下游客户之间的结算方式、销售回款情况等。对大宗商品转口贸易、下游客户为关联企业的，应进一步了解货物的最终流向。

4.核商品

是否客户主营业务，是否列入重点关注商品。对于容易被异化为融资工具的电解铜、铁矿石、棕榈油、PTA等单价高、具有金融属性、变现能力强的大宗商品，要确定客户自用还是贸易，并判断合理性。对于黄金、珠宝等价值高、体积小、易于标准化的进口商品，要进一步核实进口报关单、运输单据等，防范虚构贸易背景纯套利行为。

5.核价格

价格是否倒挂，国际、市场价格情况，价格走势，是否有盈利空间。

6.核期限

办理进口融资业务时要求提供上下游合同并锁定回款路径，如融资期限超过90天，应要求客户提供融资期限合理性的说明。审核下游回款情况，主要包括回款方、回款时间、回款路径。回款路径是否直接回款，有无第三方控制回款情况。

重点审查融资期限。期限的匹配是融资性贸易真实性的关键。按照客户提交材料，判断交易对手风险情况，判断客户融资产品是否适用，计算融资期限是否合理。基于货物流周转时间，按照上游客户结算方式和账期、下游客户结算方式和账期计算资金占用时间。经营单位应对融资期限的合理性作出书面说明。如大宗商品融资期限明显超过实际周转时间，要警惕融资套现。

7.核金额

单笔金额是否合理，与客户交易惯例是否一致，与客户销售规模是否匹配。

8.核货运

进口国或出口国是否与海关信息系统查询的贸易国相同，如为新业务，需重点关注;需要进行实地核查的业务，是否已进行实地核查。重点核实海运提单、仓单等货权单据的真实性，应逐笔登记仓单，发现多次重复交单的，应立即采取措施维护银行资产安全。

9.核交易对手

核实用信时的交易对手与调查报告中交易对手情况，相关进、出口商在银行的历史业务情况。初次合作的交易对手，要重点审查交易的合理性，上游客户交易对手为关联企业，要重点核查贸易背景，下游客户交易对手为关联企业，要重点防范关联企业挪用资金;对于同一进口商、同一出口商，交易条件与历史记录相比有重大变化，付款条件发生变化，应重点调查，对于历史回款记录不好的交易对手，要审慎办理业务。对于代理业务，要重点了解被代理公司与交易对手是否有关联关系。

10.核单据

按照国际惯例和有关制度要求审核。进口业务原则上要求客户根据业务具体情况提供不限于贸易合同、发票原件、报关单、正本货权凭证或货物收据等，如无法提供需出具相应说明，并及时后补。对于办理业务过程中涉及大宗商品客户，特别是提供的相关凭证、收据不具备货权凭证的业务、客户予以重点关注，并向经营单位发出风险提示函。货运单据如为海运方式，可通过“物流通系统”查询或登录船运公司官方网站确认。转口贸易必须提供全套正本海运提单或正本实名仓单或LOI，如提供的是全套正本海运提单无法查询，则需通过出具货物到港情况说明或其他方式核实其真实性;如提供的是全套正本仓单，必要时对仓储机构进行实地检查。

11.核行业

是否为产能过剩行业，是否为近一年信用风险管理部门、融资性贸易部门预警的行业，如是，要提出同意客户办理业务理由和风险防控措施。

12.核同业及我行用信情况

客户在同业办理融资性贸易业务种类和融资期限，必要的时候需提供相关凭证;与我行国际业务情况，主要包括合作开始年份，历史结算方式分布情况，融资性贸易产品合作分布情况，历史融资性贸易回款、还款情况等。

13.审核财务数据在对客户整体财务情况了解的基础上，重点对应收、应付、预收、预付等科目进行审核，判断融资性贸易期限的合理性

一是企业资产规模与应收账款、销售收入的关系。如企业资产规模明显放大，企业融资需求扩大，但销售收入、应收账款没有明显放大，资金可能被挪用。二是应收账款科目。主要应收账款对应的客户是否和企业描述的出口企业或者进口业务下游客户相一致;应收账款周转期限，用于判断融资期限是否合理，如应收账款周转时间很短，融资期限很长，则明显不匹配。三是其他应收账款、其他应付账款金额及构成。如果其他应收账款、其他应付账款金额较大，要防止关联企业挪用、民间借贷。四是应付、预付科目。应付、预付科目主要采购产品是与主营业务相关还是与非主营业务相关。五是经营活动现金流。是否与销售收入有对应关系，如有较大出入，需有合理原因说明。

审核企业资金、成本、利润情况。对客户及其所在集团的整体投资经营状况要有全面的了解，对其各项对外投资、新建项目、新业务要及时跟踪。

14.核企业背景

对于民营企业，特别是关联公司较多、关系复杂、关联担保或互保的企业，要重点关注。要了解实际控制人背景，关注其政治背景、风险偏好、个人行为、健康情况等。关注企业及关联公司整体负债及规模情况，对客户需求的合理性进行分析。【完】