一、吉林信托对于供应链的理解

供应链金融机构以对物流和资金流的控制为基础，借助第三方物流公司或核心企业绑定等措施，为金融供应链客户提供服务。产业是某些具有统一属性的企业或者组织的结合，产业金融是指商业银行为这些企业或者组织提供的资金流通服务，包括产业链金融（实际等同于供应链金融），以在供应链中找寻大的核心企业或核心平台为基本出发点，为供应链提供金融服务。供应链金融和传统意义的信贷不太一样，传统的信贷服务只针对某一单独的企业或某一个企业集团，而供应链金融的着眼点是在整个产业链条上。信托作为一种全国范围内的产业机构，并不受地域限制。供应链服务应当先找到核心企业，面向的是整个链条的产、供、销。这整条链条中的每个企业信托都可以来做。那么，如何定义核心企业？对于客户源，自身具有主控能力，比如作为制造业，它制造出的煤炭也好、钢铁也好，不论面对上游抑或下游，是以企业自身为中心。有效的把资金注入核心企业的相对弱势的上下游中小企业，解决中小企业融资难的问题。另一方面，信托支持融入上下游企业的供销行为，增强其商业信誉，促进中小企业和核心企业建立战略协作关系，提升供应链整体的竞争能力。

 二、信托的优势

1、信托具有制度牌照，是专业的贷款机构。信托具有独一无二的制度优势，市场化程度较高，运作机制灵活，是实体经济与资金提供者之间重要的桥梁与媒介。现在有些股份制银行可以跨区域经营，但是和信托相比，基本没有太大优势。

2、信托是专业的风险管理专家。风险管理是信托的一项核心业务，内部具有专业的投融资机制，以及在企业运行的各个环节进行风险管控的基本流程，具备良好的风险管理文化。

3、具有专业的管理化团队。多年来涉足多个领域，积累了丰富的经验。信托已积累了较强的产品开发与资产管理团队，在面对融资人的流动性和偿债能力丧失时，具备资产处置，交易对手转换，以及与资产公司进行合作的能力。信贷不具备吸收公众存款的能力，但是依据委托人的意愿，把资金转向实体经济。目前行业出现的一些问题，包括产能过剩，例如钢铁行业、煤炭行业。这些问题对于金融机构来讲，也是一个亟需认真思考和解决的问题。我个人认为没有不好的行业，只有不好的企业。供应链金融的产生并不是因为产能过剩产生的，而是实体经济发展到一定程度必然产生的。对于维护金融机构资金安全性的问题上，也取得了一些理论上的支持。

三、如何满足制造商的供应链合作需求

1、制造商本身具有融资等金融服务的需求。

2、制造商为核心的上下游企业具有融资等金融服务需求。

现在问题在，一方面实体经济对融资需求旺盛，一方面金融资金又难以投放下去。一方面的上下游都是轻资产的中小微企业，在融资、授信等方面问题都很多。供应链金融的产生为这些企业的融资提供了新的问题解决思路。之前银行贷款，必须要有相应的抵押或者担保，而且要求严苛。现在在供应链金融中，融资的侧重点不是抵押，提出了最低控货值的概念，把企业的保证金与金融机构的贷款，放置在一个监管账户当中。核心企业或者上下游企业往往有多年的、稳定的合作关系。一方面是企业有产品，另一方面是账户有资金，如果企业想使用产品，譬如钢材等，那么就从企业账户里的资金划到相应的监管账户，监管者再把产品发给企业。保持货物与资金在流动过程中的平衡，以此来保证金融机构资金的安全。信托公司在收到融资申请之后，把审核反馈给制造商，达成合作意向后，把资金投放到制造商在线交易平台。交易平台需要把所有交易的过程进行记录。

供应链也分为在线与不在线。在线的优势在于可以进行大数据统计，可以进行数据分析。制造商交易平台与制造商监管仓库是整个流程当中的核心区域。制造商的融资模式相对比较简单，制造商提出融资申请，信托公司发放资金到监管账户。

四、风险控制的核心环节

1、交易平台设置上限。制造商购买原材料等必须通过电子交易平台进行操作，即使是线下交易也需要在线上进行相关操作。留存数据为后续的大数据分析的打下基础。电子交易流程均经过专门设定的监管账户进行收付款，并进行相关监管，保证资金流的安全。供应链当中的物流、资金流、信息流都是金融机构进行风险监控的重要环节。

2、信托公司会派遣专人进入专门的监管仓库，对专门货品进行监管，并将相关货品质押给信托公司。存货质押理应在工商局进行登记才合法有效。

   (本文内容节选自《吉林信托：面向产业电商在线供应链金融信托服务