后第一时代的思考

过去30年的和平崛起，我们创造了人类历史上少有的经济增长奇迹，造就了很多世界第一。但是我们的经济发展模式必须改变、经济驱动力结构必须调整和再平衡。那些世界第一背后的驱动力在改变，在放缓；那些受益于崛起成为世界第一的地区、、行业、公司和商业行为在受到后第一时代的挑战。我们看看那些第一及其受益者所面临的挑战和危机。下图中蓝色代表的世界第一，依次为：

1、铁矿石消费量：澳大利亚经济是最大受益者，也成为现在拖累其经济的主要原因。澳洲经济如果不能摆脱对过去经济发展模式的依赖，那澳币还会下跌。

2、铜消费量：铜消费第一的地位短中期还很难改变，但增速会下降，铜价的因素在减弱。

3、对世界GDP增长的贡献：金融危机以来，全球GDP增长的30%来自。随着经济增速的结构性下调，世界经济的增速波动也在加大。欧美必须及时补漏，否则世界经济的下行风险必然加大。

4、外汇储备：外汇储备世界第一是我们出口主导并加以资本管制的结果，但也成为我们货币发行的主要推手之一。在外需无力和资本管制逐步放宽的情况下，货币流动性也会受到相应制约，“钱荒”会是常态。资金优势是最大的优势。

5、大豆消费量：国民饮食习惯的改变（肉类食品需求大增）是不可逆转的大趋势，其直接影响就是农产品需求大涨，价格大涨，食品价格相关的CPI上升是结构性，跨周期的。欧美的农地是长期持有的资产配置。

6、奢侈品消费量：财富的原始积累，也可以从奢侈品的需求盛宴中发现。随着暴富暴利时代的结束，再加上因公送礼的奢侈品消费的打压和禁止，奢侈品供应商们应该要习惯单位数的收入增长，其股价也在做相应的调整。

7、汽车销量：欧洲每1000人汽车拥有量是500，美国更高，只有55辆。汽车消费量是住房之后的另一个刚性需求。中高档进口车会更收益，也是欧美名牌车制造商盈利增长的唯一来源。

8、固定资产投资：固定资产投资拉动GDP的模式带来了严重的剩余产能后遗症。由投资驱动转向消费驱动是漫长而痛苦的过程，很不习惯，但必须适应。股市的明天很难，但后天很好。

9、二氧化碳排量：空气污染在制约我们的健康，我们的效率，我们的活力，加大我们的负担和成本。物极必反，自然之道。低排放等绿色技术和商业模式是未来。

10、人口：人口红利已进尾声，劳动密集型必须转向资本密集型，资本是王道。30年前的是现在的非洲，人口红利的赚钱模式将转移到非洲。

后第一时代，我们要摆脱对过去习惯的盈利模式和投资模式的依赖，新的机遇在展现！