前海，最受关注的政策非跨境人民币贷款莫属，由最初历经争议及徘徊，跨境贷款启动已两年多，在该领域领先上海自贸区也两年多。今天，我们主要从政策背景、跨境人民币现状、业务模式、业务流程、案例分析等几方面重点介绍。

一、政策背景

1.《国务院关于支持深圳前海深港现代服务业合作区开发开放有关政策的批复》（国函[2012]58号）  

重点节选：积极研究香港银行机构对设立在前海的企业或项目发放人民币贷款；支持在前海注册、符合条件的企业和金融机构在国务院批准的额度范围内在香港发行人民币债券，用于支持前海开发建设。 

2.《前海跨境人民币贷款管理暂行办法和实施细则》

重点节选：前海跨境人民币贷款是指符合条件的境内企业（即在前海注册成立并在前海实际经营或投资的企业）从香港经营人民币业务的银行借入人民币资金。前海跨境人民币贷款用途应符合前海产业发展目录要求，优先支持用于进口及其它对外支付的贷款需求。 

3.《关于充分发挥市场决定性作用，全面深化金融创新的若干意见》（深府〔2014〕1号）：

重点节选：推动跨境人民币业务创新。加快推动人民币信贷资产跨境转让、跨国公司人民币资金池、第三方支付机构跨境电子商务等业务创新，支持符合条件的企业集团开展双向人民币资金池业务试点。争取率先开展个人跨境人民币结算试点，便利人民币通过个人渠道跨境流动。全面拓宽参与跨境人民币贷款业务的企业类型、贷款用途和境外主体范围，继续推动境外项目人民币贷款业务创新，率先探索跨境电子商务出口企业人民币货款回流。

解读：文件要求，到2015年，进一步强化多层次资本市场和金融创新中心的特色优势，提升全国金融中心城市和人民币跨境流通主要渠道的功能地位，成为联通香港、辐射亚太的人民币投融资集聚地和全国重要金融创新中心。到2020年，率先建立与国际接轨的金融运行规则和制度环境，实现金融运行机制高度市场化和深港金融业务深度同城化，基本建成金融机构聚集、多功能要素市场完备、综合营商环境一流的现代化国际金融中心城市。

4.《前海深港现代服务业合作区2014年创新工作要点详解》

重点节选：金融政策亮点：拓宽跨境人民币贷款：向人民银行申请拓宽跨境人民币贷款的资金来源和使用范围，将放款主体扩大至境外金融机构，贷款用途必须符合《深圳前海深港现代服务业合作区产业准入目录》要求，不得用于投资有价证券、衍生产品，不得用于委托贷款。

解读：除香港外，台湾和新加坡的人民币存款量也增长迅速，均已超过1800亿元。将跨境人民币贷款的放款主体扩大至境外金融机构，有助于进一步降低前海企业的融资成本。

二、前海跨境人民币现状

2012年，首批前海注册的前海控股、顺丰电子商务、粤海全球供应链等15家企业，获得20亿元的人民币贷款。首批参与跨境人民币贷款业务的15家银行为：汇控、中银香港、工行(亚洲)、恒生、交行、农行、中行、国开行、渣打、东亚、南洋商业银行、大新银行、中信(国际)、永隆银行和招行。

2013年，第二批前海注册企业获得跨境人民币贷款约150亿元。

2014年，前海将会有500亿元跨境人民币额度。

三、业务模式

"前海跨境人民币贷款"是指符合条件的境内企业从香港经营人民币业务的银行借入人民币资金. 符合条件的境内企业（以下称借款企业）是指在前海注册成立并在前海实际经营或投资的企业。

1、银行承兑汇票质押

企业提供其收到的银行承兑汇票质押给银行，银行授予其不高于银行承兑汇票有效评估价值的授信额度用于跨境人民币贷款。（按照现有银承贴现利率7%左右，按照跨境贷综合成本5-5.5%左右，直接降低企业成本1.5-2%）

2、资产抵押/质押

企业提供房产、有价证券、其他资产等抵押或质押给银行，银行授予其不高于抵质押品有效评估价值的授信额度用于跨境人民币贷款。

3、借用法人股东现有授信额度

法人股东分割其在银行现有的授信额度给企业用于跨境人民币贷款使用，并且法人股东须提供担保。该操作方案的前提为法人股东现有授信银行和企业申请跨境贷的银行必须为同一家银行。

4、企业新申请授信额度，并使用跨境贷

企业根据银行信贷产品，按照常规信贷标准向银行申请额度，授信额度下来后，使用跨境贷方式操作。

四、业务流程及资料清单

1、借款企业通过境内结算银行向人民银行深圳市中心支行提交备案资料（有关银行支行收集相关材料后提交分行国际业务部，并由分行以红头文件形式向人民银行深圳市中心支行报送）

1.1 企业提供：

(1)营业执照正副本；

(2)机构信用代码证；

(3)贷款用途说明书。

1.2 境外银行出具：《贷款意向函》或类似告知书。

1.3 境内银行提供：

(1)企业信用报告；

(2)企业主要股东信用报告；

(3)企业法人代表个人信用报告；

(4)贷款合同（可在贷款正式发放后3个工作日内补充）；

(5)备案报告。

1.4 前海跨境人民币贷款备案信息表

1.5 深圳市人民银行要求的其他材料。

2、人民银行深圳市中心支行出具《前海跨境人民币贷款备案表》；《前海跨境人民币贷款备案表》（有效期3个月）。

3、借款企业凭人民银行深圳市中心支行出具的《前海跨境人民币贷款备案表》向贷款银行申请跨境人民币贷款《前海跨境人民币贷款备案表》及贷款银行要求的相关材料。

4、借款企业向境内结算银行申请开立一般存款账户；营业执照或社团登记证正本原件和复印件；组织机构代码证书原件和复印件；税务登记证原件和复印件；法定代表人或单位负责人身份证明原件和复印件；授权办理开户的需出具法定代表人或单位负责人的授权书及身份证明原件和复印件，以及被授权人的身份证明原件及复印件；开户申请书、账户管理协议等。

5、贷款银行从香港汇入贷款资金，境内结算银行审核办理入账；贷款合同；资金使用说明书；《前海跨境人民币贷款备案表》。

6、办理贷款资金支付：资金用途证明材料；香港贷款银行同意贷款资金支付的书面答复

7、偿还贷款本息：贷款合同；支付命令函；纳税证明。

五、案例分析