前海像个聚宝盆一样，网罗各类金融机构在前海聚集发展，已形成了一个金融业的生态圈。其中以下以八大创新金融业务为主：

1.跨境人民币贷款

截至4月底，累计备案金融971.8亿元，实际提款额249.9亿元。

跨境人民币贷款指的是，在前海注册成立并在前海实际经营或投资的企业，从香港经营人民币业务的银行借入人民币资金，贷款在符合政策前提下，将用于前海的建设与发展。

这意味着，在这种模式下企业只能跟香港贷款，只能向香港经营人民币的银行借，而且只能借人民币。但是好处在于不限额度和期限。

2013年1月28日，15家在香港经营人民币业务的银行与15家前海企业签订26个跨境人民币贷款项目，签约总金额约20亿元人民币。其中前海开发控股投资有限公司成签约王，与工商银行、汇丰银行、渣打银行等10家银行签署了协议。

值得注意的是，前海跨境人民币贷款的发展方向是双向贷款。彼时签约仪式上，深圳当地银行也与港企签署协议，他们是：建设银行深圳市分行、交通银行深圳分行同一时间与香港华孚贸易、联富国际、宝能国际(香港)有限公司等签署金额达6.2亿元人民币的境外项目人民币贷款协议。

2.赴港发行人民币债券

2014年，发改委、人民银行原则同意深圳前海中小企业金融服务有限公司、前海金融控股有限公司赴香港分别发行30亿元、10亿元人民币债券，所募集的资金部分可调回境内用于前海建设。

日前前海金融控股有限公司成功在港发行10亿元人民币债券，资金回流比例未50%。债券年期两年半，获得142家投资机构逾130亿元认购，12倍超购创近年来离岸人民币债券市场超购倍数最高纪录。

据悉，目前前海管理局正在探索前海注册企业的境外母公司或境外子公司在境内市场发债，募集资金部分可在境外使用。

3.外债宏观审慎管理试点

今年3月，外汇管理局批准了深圳前海、北京中关村、江苏张家港3个地区实施外债宏观审慎试点。

这项业务允许注册在前海的非金融企业到境外去借外债，并对其自律管理，即外债余额不超过其上年末经审计的净资产的两倍，全部负债不超过其总资产的75%，外币外债资金可以结汇使用。在外债自律管理范围内无需审批，备案即可自行意愿使用。

此外，该试点不限区域、不限币种、不限方式。

最大红利为降低企业的融资成本。举例来说，假设外债的成本为3个点，贷款利率平均6个点，利差近3个点，如果借1000万美金的话，相当于节省30万美金。

3月9日，前海怡亚通、首创环境、五矿供应链、华讯方舟等4家试点企业与工商银行、农业银行、银行、招商银行、中信银行合作，办理了首批外债试点业务，签约金额共1.3亿美元。目前已有首批5家前海企业办理外债登记手续，签约金额2亿美元。

4.集团内跨境双向人民币资金池

跨境双向人民币资金池业务是指企业集团内部建立人民币资金池，集团母公司、境内外子公司、参股公司及其他成员企业在资金池内的资金可以通过上存、下划方式自由划转，实现集团对成员单位资金的集中管理，提高资金收益，降低客户的跨国资金运营成本。

近年来，万科、华为、中兴、顺丰等不少中资企业纷纷“走出去”，在海外成立了分支机构，占领海外市场。在这些境外分支机构发展初期需要境内母体提供一定的现金流支持，通过双向人民币资金池业务可以直接向这些分支结构提供稳定的现金流。当境外分支机构发展好转，产生自身的现金流之后，境内母公司也可以直接从其现金流中获益，而不是只依靠分支机构的分红获得收益回报。

目前由于跨境双向人民币资金池业务门槛较高，前海蛇口片区内仅有招商局集团符合开展此项业务资格。

5. 跨国公司外汇资金池

该试点使得跨国公司可以统一调配境内成员公司的外债及对外放款额度，在核准额度内实现境内外的外汇资金归集。

其中跨国公司对境内成员企业的外汇收支规模做出规定：上年度外汇收支规模须超过1亿美元。该项业务门槛较低，目前前海已有多家区内企业开展此项业务。

6. QFLP(Qualified ForeignLimited Partner)合格境外有限合伙人

境外投资机构者通过资格审批和其外汇资金的监管程序后，在前海设立外商投资有限合伙企业，将境外资本兑换为人民币资金注入企业，再投资于的PE、VC市场。 简单来讲，即在境外募集资金，在前海设立基金，到投资。

目的是促进境外资本投资前海股权投资基金行业，吸引具有国际影响力的成熟股权投资基金及其管理机构在深圳集聚发展。

申请设立外商投资股权投资企业的境外投资人需满足：一、上一会计年度具备自有资产规模不低于1亿美元或者管理资产规模不低于二亿美元。二、持有香港证监会(或境外金融监管部门)颁发的资产管理牌照。三、为世界知名股权投资机构。

QFLP试点企业有63家，其中41家完成基金管理公司的注册，境外募集并回流资金35亿元人民币。

7.融资租赁业务

目前前海有融资租赁公司364家，几乎深圳的融资租赁企业都落户前海。与天津东疆保税区、上海自贸区一起，前海进入融资租赁第一序列。

融资租赁指的是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的交易活动。其中，SPV(特殊项目公司)是租赁公司设立和进行单机单船融资租赁的公司，这类公司可融资买一架飞机或轮船，租给需要的人或公司，然后定期向承租人收取租金。

2014年8月12日，前海第一家SPV公司、深圳前海渤海一号租赁有限公司利用跨境人民币贷款，从香港引入两架货机，并租赁给顺丰航空有限公司(顺丰航空)。这不仅是前海首单飞机融资租赁项目，更是首单利用跨境人民币贷款完成的飞机租赁业务。

8.前海要素交易平台

截止目前，前海的金融要素平台有19家。

据前海管理局副局长田敏介绍，它有三大特点：一是业务范围非常广泛，目前已经涵盖了石油化工、农产品、文化产业、金融资产、贵金属、电子消费等领域。涉及金融、生产、消费三大类。

二是各类资本踊跃参与，以民资和外资为主。

三是开拓创新能力突出。其中以前海的股权交易平台，挂牌企业已达到5000家左右。

<企业要学会政策组合拳>

1.企业要向向境外融资?

可以使用外债宏观审慎管理试点+跨境人民币贷款。

案例介绍：一家内资企业注册资本10亿元，信用较好，想从境外融资30亿元，可以先用外债宏观审慎管理试点政策借20亿元人民币等值的外币，剩下的10亿元融资需求可以用跨境人民币贷款政策来解决。

解析：外债宏观审慎管理试点业务要求资产负债率要在75%以下，如果企业先做跨境贷，资产负债率达到75%借外债就容易被限制住。

2.企业在境内外均有公司，如何利用资金池业务?

一是外债宏观审慎管理试点+跨国公司外汇资金池，企业统一所有成员企业的外债后，从境外融入资金到国际主账户，通过跨国公司外汇资金池向境内成员企业直接划拨。

二是跨境人民币贷款+集团内跨境双向人民币资金池，企业归集境外贷款，通过集团内跨境双向人民币资金池直接划拨到境内成员企业，可以解决政策瓶颈问题。