财务报表操纵的常见手法及痕迹分析

财务报告是综合反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量等会计信息的书面文件，是进行财务分析的主要信息来源。
现实中，部分企业通常总是以操纵报表的形式来隐瞒自身的真实财务状况和经营情况,给后续的审计工作增加了难度。今天，我们睁大明亮的双眼，一探究竟。
一、常见的操纵财报手法
1、虚构收入：虚假交易、虚增成交金额、将非营利交易确认收入、显失公平的关联交易
2、借助一次性行为夸大收入
（1）将出售业务部门或资产所得转化为营业收入
第一步：将出售业务部门或资产低价出售
第二步：由买家将成交价与公允价格之间的差额，购买上市公司产品或服务，或者买家低价向上司公司提供产品或服务
目的：增加营业收入或降低营业成本
（2）将收购支出转化为营业收入
第一步：上市公司高价收购其他公司的业务部门或资产
第二步：卖家将超过公允价格的部分，用来采购上市公司产品或服务，或者卖家低价向上司公司提供产品或服务
目的：增加营业收入或降低营业成本
（3）将亏损打包进一个子公司或部门，然后出售
第一步：将上市公司日常经营亏损集中在一个子公司或部门
第二步：高价出售该子公司或部门
第三步：上市公司通过借款、担保、项目合作、并购费用等补偿买家付出的高价
（4）进行互换贸易，夸大收入
高价出售商品或服务的同时，高价收购对方的商品或服务
3、提前确认收入
（1）确认尚未开始提供产品或服务的收入
a、以优惠价格要求客户一次性购买多年服务，将总额确认为当年的营业收入中；
b、年底前签合同收款，在合同约定义务尚未履行前将合同款项确认为当年收入；
c、房地产公司以工程完工验收、收到房款确认收入。
（2）买家没有明确承担付款义务时确认收入
a、向客户发错的货；
b、向没有要求的客户发货；
c、答应客户可以无条件退货情况下，在退货期限内确认收入；
d、向根本没有付款能力的客户大幅延长信用期的情况下发货。
1、将本期费用推至未来
（1）延长折旧摊销年限
（2）漠视已经形成损失的坏账
（3）不适当使用费用资本化手段
（4）不对受损资产或过时存货提取减值准备
（5）将费用暂时挂在应收账款或预付款科目
（6）推迟在建工程转为固定资产，甚至将日常费用收入在建工程
（7）通过临时资金冲抵，将长时间坏账化妆成刚形成的应收款
2、掩盖成本货亏损
（1）多计收入
（2）少计原材料成本
（3）少记财务费用
（4）少记销、管费用
3、洗大澡—利用财务技巧，有意将公司经营和资产情况恶化
（1）方法
a、注销资产或存货，以减抵未来折旧或增加未来盘盈
b、大额计提应收账款或存货差值损失，以便于未来转回
c、将经常性费用归为一次性费用计提以减少未来费用
（2）目的
a、为了把以前虚增的利润冲掉——按需要发生
b、为了未来报表好看——通常发生在公司被收购后或管理层更换时；
在公司遭遇经营困难时，把不好业绩做的更差
1、增加经营活动现金流
（1）收购公司，让收购者付清应付款、制造应收款，从而获得收购对象的经营性现金流入；
（2）出售子公司或部门，作价的总额分为首付款和未来收入分账，收入分账部分将计入经营活动现金流；

（3）出售子公司或部门，剥离并保留应收账款；

（4）先销售存货给出借方（银行或财务公司），到期再加价回购，创造本期经营活动现金流入；

（5）互换贸易，我买入你的设备，你买入我的产品；

（6）你买入我的产品，我帮你担保融资贷款。

2、减少经营活动流出

（1）将某些经营活动现金支出归入投资活动或筹资活动：购买电影电视版权、租入网络宽带、以融资租赁代替租赁；

（2）以承兑汇票采购，减少当期经营活动现金流出。到期偿还时，记录为债务偿还，归入筹资活动现金流出。

3、一次性行为美化经营活动现金净额

（1）通过银行保理业务打折出售应收款，甚至伪造应收款出售并承担连带还款责任，夸大当期经营活动现金流入；

（2）给出高额折扣，刺激客户或在账期末到期付清应收款，或提供付款采购；

（3）拖欠供货商货款或减少正常采购，增加当期经营活动现金流量净额。



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二、财报被操纵的痕迹

1、营业收入


（1）高毛利产品销售收入大幅增加，公司正常产品销售结构扭曲，导致毛利率显著提升；

（2）销售以往没有生产或经销的产品；

（3）与某个以往财报中不存在的大客户进行大额交易，交易对该客户不具有合理用途，或者交易价格明显偏离正常价格；

（4）运费或装卸费增长比例显著低于销售收入增长比例；

（5）公司出口收入与海关费用之间变化趋势为反向变动；

1、经营活动现金流量净额

（1）持续优于同行，投资活动现金净额持续为大额负数；

（2）持续多年为负。

2、收到其他与经营活动有关的现金——应该偏小，突然增大，没有合理解释

3、筹资活动现金流中的利息支出

（1）借债利率比较高；

（2）高息借来债务，只是在银行存款或理财等明显低于借债利率的使用上；

（3）财报显示公司货币资金充足，又在高息借债。

1、应收账款

（1）大幅增长，增幅超过同期收入增幅；

（2）应收账款周转率低于同行水平，且呈明显下降趋势。

2、其他应收款：这个科目大的公司，先把它当做坏人

3、预付账款

（1）大幅增加，尤其是预付工程款或预付专利或非专利技术的采购款大幅增加；

（2）预付账款挂帐时间长，超过一年。

4、应收账款和应付票据——科目数额增大说明公司在商业链条上的地位更加强势或者公司资金链出现问题，拖欠供应商货款了

5、存货

（1）数量和价值不易确定的存货大幅增加，且增长幅度超过同期营业成本的增长；

（2）存货周转率低于同行水平，并呈下降趋势；

（3）存货周转率明显下降，却同时伴生着毛利率显著上升。

6、在建工程
（1）在建工程大幅增加，尤其是和生产经营规模和发展规划不相适应的大幅增加；
（2）在建工程迟迟不转固定资产；
（3）不断追加资金；
（4）刚转固定资产不久，又需要大修或技改。
7、长期待摊费用——该科目大增，是不恰当使用费用资本化手段的信号
8、无形资产和商誉
（1）如专利或非专利采购的数额较大，需要确认技术是否与公司生产经营紧密相关；
（2）如公司经常进行收购活动并产生大额商誉，有必要将商誉还原成资产，按照资产折旧规则，重新考虑公司价值。
9、应付职工薪酬——余额波动较大，递延所得税资产数额增加大，说明税务局不认可这笔职工薪酬
10、坏账准备
（1）计提比例显著低于同行业竞争对手；
（2）不考虑账龄因素、不公布账龄结构，统一按固定比例提取坏账准备。
1、无法按时发布财报
2、更换或再次更换会计师事务所
3、独立董事集体辞职
4、大股东持续减持
5、财务总监更换频繁
6、主要供应商或销售商可疑
7、经常跨行业收购，且主要依赖发行股票支付收购款