城市快速轨道交通行业政策及投向指引

坤FL · 2015-5-26 12:13

城市快速轨道交通是指以电能为动力，采取轮轨运输方式，具有专用线路、发车频率高的大运量、高效率的公共交通，包括地铁、轻轨、有轨电车、城际轨道交通。本指引中“城市快速轨道交通行业”对应《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011）中的城市轨道交通（G5412），是我行现行行业分类中城市公共交通业的重要组成部分。

1.项目融资

在具体项目选择上，应优选综合回报明显的项目，原则上不介入轨交BT项目，贷款发放时原则上应采取银团方式。城市轨道建设项目贷款，应符合以下条件：

（1）轨道交通建设规划已经国务院审批通过。项目立项可研、用地、环评等审批手续合法合规。

（2）项目资本金比例按项目可研批复，一般不低于40%，且至少与我行贷款同比例到位。

（3）综合还贷来源明确且持续稳定，包括但不限于轨交专项基金、税费返还、财政补贴、沿线土地出让收益返还等，并获地方人大或地方政府正式认可。

（4）提供项目车辆设备抵押、票款收费权质押等合法有效担保措施。

（5）贷款利率原则上要求基准上浮。

在符合项目准入要求的基础上，对于满足下列全部或部分条件者可予优先考虑：（1）轨交企业在我行开立基本结算账户或其他资金专户，资金归集率不低于我行融资份额。（2）运营期票款结算收入主要归集银行。（3）财政存款配比超过所在城市类别平均水平以上。（4）对轨交产业链上下游企业带动效果明显，建筑施工单位、轨交附属物业单位等在我行办理结算、存款等业务。

2.融资保函业务

随轨交建设资金渠道多元化，各地纷纷引入保险资金债权计划等第三方资金支持项目建设，对银行融资保函需求随之上升。但考虑到融资保函业务资本占用高、直接收益水平低、风险管控难度大，故各行对于融资保函业务应予严控，确需办理的原则上应同时满足以下条件：

（1）保函项下融资应纳入轨交整体融资框架，与项目银团贷款具同等地位，由轨交专项资金或财政资金统筹安排优先还款；

（2）对银政合作有明显带动作用；

（3）需落实土地使用权抵押等反担保措施；

（4）综合考虑费率及对我行存款贡献度等要素，经济资本回报率符合我行准入标准。

3.中短期授信品种

（1）对于轨交企业的营运资金需求，可在当地轨交运营补贴等财政专项资金至少按我行贷款比例归集的前提下，结合票款结算收入在我行沉淀情况，合理核定中、短期流贷额度，确保贷款用途合规。

（2）对于轨交项目前期原材料、设备采购等结算支付需求，可在项目贷款项下合理匹配进口开证、国内信用证等相应授信品种，带动项目资金结算和存款沉淀。

4.非信贷业务策略

轨交行业开展非信贷业务应限于一类、二类城市，原则上不介入10年期以上固定资产项目融资类非信贷业务；对于已建成投运轨交项目合理经营周转资金需求，以及上下游产业链周转融资需求，可在还款来源落实、担保措施可靠的前提下，提供经营周转类非信贷业务融资支持。