电器配件及塑料制品加工企业风控案例

制造业连接着上下游企业，一方面它要有固定的供应商，另一方面他还要有固定的进出口公司，不管哪个方面出现问题，都会牵扯它的生产与销售。因此对该种行业的调查应该更多地关注其上下游企业的稳定性，即材料采购及结款方式、原材料的市场行情及现行价格、订单来源、销售方式及销售地区、回款情况等。如果用于进出口的话，还应该了解该产品的出口贸易规则、是否贸易壁垒较多、行业的一般利润率等。下面将通过具体的案例来说明生产加工行业的调查及分析情况。

一、业务受理

某市分行的微小企业贷款的主要宣传方式有高速路上的路牌广告、信函、公交车车身广告，还有公交车报站的广播、电台广播，另外，还在东南商报、 现代金报上每周都刊登3 ~4次广告。客户是通过报纸上的宣传得知我行开展此项小额贷款业务的。客户在有贷款需求的时候来到我行咨询，他申请的额度是200万元，预计贷款期限是18个月。

二、客户情况

客户王某是宁海某电器有限公司的法人代表，股东是其妻子李某。公司是 2005年成立的，其经营项目主要是电器配件塑料制品、铝制品。王某此前一直 做饮用水的生意，从2004年开始从事手电筒的生产，2006年4月份注册成立该电器有限公司，初始考虑到税务的原因注册资本是3万元，与妻子共同出资。客户2006年开始生产销售，当时一年的销售额有600万元左右，利润较髙，净利13% ~ 15%，2007年订单量增加，产值1000万元，2008年因下半年略受到经济环境的影响，销售额下降到700万元左右，加上原料价格的不稳定，净利下降到11% ~ 12%，2009年初客户在某村购得土地4亩，约70万元，现厂房已接近完工。2009年1 一9月份共开出发票391万元，占总销售额的80%，客户主 要是某市、上海、江苏等地的外贸公司，客户多，订单量充足，7月底又与某公 司订立年总订单约500万元的货物，现已投入生产的有102万元，约50万元已经发货。目前，客户总资产约557万元，在信用社有10万元的贷款余额。

该公司现有员工40人左右，管理部门有3名业务员，3名技术师傅，1名管理装配人员，3名会计办公人员，30名生产及装配工人，夫妻共同管理，王某 主要管理外部销售及生产，妻子主要是内部管理和账务管理，企业的主要材料是铝棒、铝管等，从宁海本地的某铝业公司购进，成型全部自主生产，再需要外加工的是烤漆等，加上辅料电池、电板等便出成品，销售主要是外贸公司，但多数订单是自己营销得来的，目前合作的主要是某市本地的贸易及进出口公司，订单量比较充足，加总9月份出货订单有92万元，10月份的有24万元。公司所在地的文具制造业比较发达，手电筒行业也比较成熟，且侧面从当地该公司接触认识的客户了解到，该公司近两年的销售与利润均比较可观。

在过去的一年中，他的主要投资状况是，投资于新厂房的建设。截至信贷员调查的时候，他一共投入资金约70万元，厂房主体工程已接近完工，预计2 月份能装修完毕入住。未来一年中，王某预计对厂房再投入约50万元；在搬进 新厂房后会陆续购置新设备以提髙企业的生产能力，预计精雕床一台约19万元，10台数控机床约50万元。此次贷款的目的就是用于购买原材刺;和设备，他申请的额度是200万元，预计贷款期限是18个月。

通过检查其银行的对账单可以发现其每个月的现金流入流出情况。

 

三、财务分析

根据客户的描述，他有现金50 000元，折子上的存款有32 887元。通过征 信系统可以查到他有短期负债520 000元。通过实地去客户的工厂调查，清点货 物发现客户有铝管、铝棒存货502681元，塑料电板等配件有502 681元，塑料 电板等配件54000元，半成品303 190元，成品997 000元。厂房里有固定资产——数控机床360 000元、精雕车床114 000元、仪表车等20 000元。同时, 客户还有土地及在建工程价值共1 400 000元。由于客户进货和销售之后都有一 定的结账期限，因此，客户有应收账款1758 069元，应付供应商账款997 494 元。根据上述数据可制作资产负债表，如表2所示。 

现金及银行存款		应付供应商账款	996 494
现金	50 000
银行存款	32 887
合计	82 887
应收账款	1 758 069
预付账款	0
存货	1 856 871
铝管、铝棒，	502 681	其他应付款	0
塑料电板等配件	54 000	预收账款	0
半成品	303 190	短期负债	520 000
成品	997 000	长期负债	0
固定资产合计	2 460 000
土地及在建工程	1 400 000
数控车床	360 000
精雕车床	114 000
仪表车等	20 000
车辆	566 000
其他经营资产	19 500
其他资产	0	负债合计	1 516494
		所有者权益	4 660 833
资产总计	6 177 327	总负债及权益	6 177 327

客户的营业收入和可变成本是根据客户口述及客户未来订单量等因素编制 的，租金、水电费及日常办公的费用是根据年成本平均得来的。因此，根据客户的一些口述数据可以编制利润表，如表3所示。

表3 利润表 2008年11月至2009年10月15日

四、交叉检验

1.交叉检验-权益检验

初始投资1 810 000元（2006年4月注册，当时投资情况：36万元的设备, 30万元的材料，20万元的存货，10万元的租金，20万元的流动资金，应收应 付差额约50万元，现代车15万元）。期间收入有900000元（2006年净可支配收入〕、1 200 000元（2007年净可支配收入）、900 000元（2008年1一10月份净可支配收入〕、1100 403元（2008年11月至2009年10月份净可支配收入），合计为5 910 403元。在这期间的大项支出包括47 000元（车贷还款本金）、 562 778元（海南宝安江南城三期首付）、550 000元（累计折旧）。经过计算后的权益为4 750625元，与报表中的权益4660 833元的差额为89792元。差异率在2.2%较为合理。

2.交叉检验-毛利率检验