银行发行的理财产品为什么要在理财网登记公布

坤FL · 2017-11-5 01:23

银行发行的理财产品为什么要在理财网登记公布？
一般投资人在银行购买理财产品之后，在理财产品说明中会发现有“该产品将在全国银行业理财信息登记系统的编码是：XXXXXX ，客户可依据该编码在理财网查询该产品信息。
那么这个操作的依据是什么呢？

简要说说发行债券。
三种主要债券类型：短期融资券和中期票据；公司债和中小企业私募债；企业债。
短期融资券和中期票据：主管审批单位是银行间市场交易商协会，债券发行人为非金融企业，参与债券承销和投资的都是金融机构单位，主要玩家是银行，目前在积极吸纳证券公司加入。国内规模最大的债券种类。
公司债：主管审批单位是证监会，债券发行人为上市公司，参与债券承销的是证券公司，投资者包含金融机构和个人投资者。
中小企业私募债：证监会备案，无需审批；债券发行人是非上市中小企业，参与债券承销的是证券公司，非公开发行，投资者主要是券商基金等金融机构。
企业债：主管审批单位是发改委，主要的债券发行人是地方政府融资平台、城市建设投资公司和部分国企。

重点说说企业通过银行发行理财产品
第一步，要通过银行行内的审批，获得备用授信额度。通俗说就是银行审批给予企业一个信用额度，但是不直接发放贷款。

接下来就是不同的玩法和模式了：
一、只有银行一个金融机构参与的模式
单一资金来源：即理财产品的资金来自单一客户。直接通过委托贷款，放贷款给企业，通常需要冻结企业的授信额度。这是最简单的模式，可遇不可求，因为单一客户通常不会投资太大金额，无法满足企业融资金额需求。
多资金来源：即理财产品的资金来自多个不同客户。银行将企业的债权在北金所（北京金融资产交易所）挂牌交易，然后自己摘牌，以理财产品资金购买挂牌债权，实现企业利用理财资金融资。
二、银行+证券公司参与的模式
银行发行理财产品募集资金后，用理财产品资金购买券商设立的定向资产管理计划，券商的定向资产管理计划再放贷款给企业。在银监会的72号文出台规范银信理财业务合作前，券商的角色通常由信托公司承担。
三、乙银行+甲银行+信托公司+丙银行模式（看着我都晕）
交易模式为：1、信托公司发放一笔信托贷款给需融资企业；2、甲银行向信托公司购买信托贷款收益权，也就是信托公司将信托贷款卖给甲银行；3、甲银行将信托贷款收益权转让给乙银行，也就是乙银行发行理财产品募集资金，然后用理财产品资金购买信托贷款；4、丙银行出具保函或者回购承诺函给乙银行。
这种模式下，乙银行的理财产品本息由丙银行担保，丙银行根据自己给需融资企业审批的授信额度，出具保函或者回购承诺函给乙银行。甲银行和信托公司在交易结构中起通道作用，也可以用券商的定向资产管理计划代替之，并且由于收费较低，券商的定向资管计划正成为最受欢迎的通道。
采用此种模式可以将信贷资产转化为银行资产负债表上的同业资产，不仅规避存贷比、资本充足率等监管指标，还能少提经济资本和贷款拨备，提升银行利润水平。此模式更复杂的可能还会引入一个假丙银行，就不再细说了。

以上说的都是银行主导的模式，其实信托公司和券商固定收益部结构化团队也有自营客户，加深与银行在结构化融资方面的合作，未来的空间值得想象。

为什么银行热衷于用理财产品实现表外发放贷款呢？因为有存贷比、资本充足率等监管指标在控制银行的贷款规模，通过理财将贷款由表内转表外，社会融资总规模在监管的目光之外正在放大。至于此类创新业务对国内经济的影响，已不是我能分析的了了。

本人未从事过理财产品的内部审计，但是我可以告诉你这么做：
1、获取银行理财产品有关的所有外部监管规定和内部要求，你可以抽样检查合规性，这种很简单
2、也可以关注理财收益，这种从管理咨询角度
3、关注从理财产品立项到发行到后期兑现整个过程，确认哪些地方容易出现问题，重点关注，抽样检查
4、常见风险有：信用风险（投资项目的尽职调查和投后管理）、流动性风险（分账经营、分类管理、单独核算）、操作风险（从尽职调查、合作机构准入、产品策划到产品销售、存续期管理、信息披露等环节）、违规代售、不规范私售、巨额亏损......等等。

如何对银行理财产品进行审计

谢邀。可以分为两块，一是销售端，主要是销售合规性，包括双录（这个银监有要求）、违规代保管客户资料（这个要拉下脸翻理财经理、大堂经理、低柜的抽屉，能发现很多东西，比如客户身份证、卡、客户敲章的各类空白材料）、宣传材料合规性（注意查短信，一般有理财系统可以群发）、宣传物品、人员资质（注意有无代签理财经理名字，如周末理财经理不在岗期间，办的柜面理财销售业务）、密码管理、各类销售程序合规性（可配合暗访）。二是如果你是总行审计，还要关注理财产品资产的合规性、收益测算准确性、产品信息披露与发布等。当然，审计每次必查的制度建设、监督检查、操作号管理、系统功能设计等方面也要看看。

银行发行的理财产品为什么要在理财网登记公布

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